МСФО 33 устанавливает базовые правила, позволяющие корректно выяснить, какой объем прибыли приходится на 1 акцию фирмы. Особенности расчета этого показателя по МСФО 33 важно понимать не только бухгалтерам, но и инвесторам, основные нюансы описаны в статье.

Для чего был создан стандарт?

МСФО 33 (утвержден приказом Минфина России от 28.12.2015 № 217н) закрепляет основные принципы формирования показателя прибыли на одну акцию и, соответственно, оформления и представления такого показателя. Данный стандарт призван достичь высокой сопоставимости показателей как отдельных организаций за один и тот же временной отрезок, так и одной и той же организации за разные временные периоды.

Норма прибыли на акцию дает понимание, как в организации проходит процесс развития бизнеса. Данный показатель позволяет руководству фирмы провести анализ развития бизнеса и принять соответствующие управленческие меры для повышения прибыльности организации.

ОБРАЩАЕМ ВНИМАНИЕ! В отличие от показателя прибыли организации за отчетный период, норма прибыли на акцию более полно и всесторонне отражает процесс возврата вложенных в бизнес средств. Это достигается за счет того, что в норме прибыли на акцию учитываются также и новые вливания средств в развитие фирмы.

Рассматривая норму прибыли на акцию, руководство фирмы получает более расширенную информацию о своем бизнесе, так как в данном случае учитываются все акции компании, которые находятся в обращении, — как первоначальные, так и дополнительно выпущенные. А инвесторам, в свою очередь, это позволяет определить свои доходы за временной период, а также и динамику их роста.

О плане счетов в МСФО см. в статье .

Кто должен применять правила МСФО 33?

Все фирмы, которые имеют на рынках капитала свои акции, должны применять требования МСФО 33 и, соответственно, рассчитывать норму прибыли на акцию. Кроме того, положения МСФО 33 обязаны соблюдать и иные компании, которые раскрывают сведения о прибыли на акцию.

Предписания рассматриваемого стандарта применяются как в индивидуальной финансовой отчетности отдельной организации, так и в консолидированной финансовой отчетности объединенной группы фирм (п. 2 МСФО 33 ).

ОБРАЩАЕМ ВНИМАНИЕ! Обязательным условием применения правил стандарта отдельной организацией либо группой фирм является наличие у данных компаний акций, которые находятся в обращении на внутренних и зарубежных фондовых биржах или на внебиржевых рынках.

Если отдельная компания либо группа предприятий предоставила финансовую отчетность в комиссию по ценным бумагам или только готовит предоставление данной отчетности (для того чтобы ее акции были выпущены в обращение), такие фирмы также обязаны соблюдать требования анализируемого стандарта.

Какие специфические термины следует знать, чтобы правильно пользоваться МСФО 33?

Для правильного использования МСФО 33 необходимо знать и понимать некоторые специфические термины.

На практике большинство проблем с пониманием возникает вокруг определений «потенциальные обыкновенные акции», «разводнение», «антиразводнение».

Так, фирмам, применяющим правила и требования рассматриваемого стандарта, следует иметь в виду, что наряду с обычными акциями могут быть еще потенциальные обыкновенные акции. Таким термином именуются контракты или финансовые инструменты, которые дают обладателю право позднее приобрести в собственность обычные обращающиеся акции.

Следующий проблемный момент связан с разводнением. Как разъясняет п. 5В стандарта, разводнение — это возможное максимальное снижение прибыльности каждой из акций в результате:

преобразования всех конвертируемых ценных бумаг;
того, что дополнительные акции фирмы были выпущены после выполнения оговоренных условий.

Противоположное по смыслу явление именуется антиразводнением. То есть это такая ситуация, когда прибыль каждой из акций предприятия увеличивается в результате тех же перечисленных выше обстоятельств.

Как исчисляется базовая прибыль на акцию?

Базовая прибыль в расчете на 1 акцию может быть определена на основе следующей формулы (п. 9 стандарта):

БП = ЧП (Уб) / СРк-во,

БП — базовая прибыль в расчете на 1 акцию;

ЧП (Уб) — чистая прибыль/убыток за определенный временной отрезок, который получили все владельцы обыкновенных акций фирмы;

СРк-во — средневзвешенное число таких обыкновенных акций фирмы, которые обращались на рынке за рассматриваемый временной отрезок.

ВАЖНО! При этом в состав показателя числителя должны быть включены все статьи доходов или расходов, признанные компанией за определенный временной отрезок в полном объеме.

Подробнее об анализе чистой прибыли компании см. в статье .

Соответственно, на практике у организаций могут возникнуть сложности как с определением прибыли, так и с установлением уровня среднего числа акций, которые были в обращении в течение отчетного периода.

Какие обстоятельства следует помнить, чтобы корректно исчислить прибыль (числитель)?

Чтобы не ошибиться с расчетом чистой прибыли на 1 акцию, во-первых, следует помнить, что суммы привилегированных дивидендов, выплачиваемых за предшествующие отчетные периоды, не могут приниматься во внимание при исчислении величины прибыли держателей обыкновенных акций.

Подробнее о способах исчисления стоимости акций фирмы см. в статье .

Во-вторых, не следует забывать, что подводные камни могут встретиться в ситуации, когда ценные бумаги (конвертируемые) были выкуплены не по объективной своей стоимости, а по несколько завышенной цене. В данном случае нужно иметь в виду, что разницу между ценой покупки и объективной стоимостью акций следует вычесть из размера прибыли, которая будет являться основанием для расчета базовой доходности 1 акции.

Третий важный момент связан со сложным термином разводнения. Он, как было указано, предполагает, что прибыльность каждой акции снизится, поскольку будут выпущены дополнительные или будут конвертированы потенциальные акции. В любом случае общее число акций увеличится.

ВАЖНО! Однако в данном случае также меняется и прибыльность акций, поэтому числитель указанной выше формулы при разводнении также надо скорректировать.

К примеру, если были конвертированы привилегированные акции, то дивиденды по ним также должны быть добавлены к величине прибыли, на основе которой считается базовая доходность по 1 акции.

ОБРАЩАЕМ ВНИМАНИЕ! Компаниям не следует забывать, что числитель описанной выше формулы — это прибыль уже после уплаты всех налогов.

Что следует иметь в виду при расчете средневзвешенного количества акций в обращении?

Вопреки ошибочному представлению о том, что стандарт в основном используется для определения размера прибыли, на самом деле МСФО 33 преследует иную цель — корректно рассчитать количество акций в обращении.

Ведь в зависимости от используемых фирмой и закрепленных в ее учетной политике методов учета, принятых подходов при создании резервов и т. д. фактическая величина прибыли может существенно разниться. Поэтому стандартизировать методику расчета знаменателя рассматриваемой формулы (а именно средневзвешенного числа обыкновенных акций фирмы) — первоочередная задача, которую ставили разработчики анализируемого стандарта.

Итак, что же важно помнить при исчислении такого показателя?

На практике существует определенный регламент исчисления рассматриваемой величины. Алгоритм действий выглядит следующим образом:

рассчитывается совокупное число акций фирмы, находящихся в обращении с начала анализируемого года;
определяются даты, когда происходило изменение совокупного числа акций в ту или иную сторону (т. е. в сторону увеличения посредством эмиссии либо в сторону уменьшения посредством выкупа фирмой своих акций с рынка);
в разрезе каждой отдельно взятой даты производится умножение числа обращающихся акций на удельную длительность периода, в течение которого они обращались на рынке;
полученные произведения складываются.

ОБРАЩАЕМ ВНИМАНИЕ! При этом удельная длительность конкретного периода исчисляется как деление продолжительности периода в днях на совокупное число дней в анализируемом периоде.

Несмотря на существование указанного алгоритма, в практике зачастую возникают трудности с расчетом показателя средневзвешенного количества акций. В большинстве своем трудности связаны со следующими вопросами:

с какого момента акции компании считаются выпущенными в обращение;
с какой даты акции можно исключать из расчета, поскольку из обращения они выпадают.

Четкие ответы на данные вопросы отражены в п. 21 стандарта, где сказано, что акции следует учитывать как обращающиеся на рынке с того самого момента, когда владелец акций обретает возможность получать определенное возмещение вложенных средств. В соответствии с общим правилом данная возможность наступает у собственника акций при регистрации его в специальном реестре. Вместе с тем п. 21 анализируемого стандарта содержит и более полные вариации условий, которые могут повлиять на возникновение указанной возможности. К примеру, если обычные акции реализуются посредством наличных расчетов, то такие акции должны считаться выпущенными на рынок только тогда, когда акционер приобретает возможность получать дивиденды. И так далее.

ОБРАЩАЕМ ВНИМАНИЕ! При некоторых обстоятельствах численность обычных акций, обращающихся на рынке, может изменяться и при отсутствии изменений в составе ресурсов фирмы.

В частности, такое может произойти в том случае, если акционерами фирмы было принято решение об осуществлении выплат дивидендов акциями. Возможна и обратная ситуация — консолидация бизнеса. При таких обстоятельствах фирма не получает в распоряжение какие-либо новые ресурсы, однако число ее акций, находящихся в распоряжении акционеров, возрастет или уменьшится.

ВАЖНО! Если происходит консолидация или дробление, то п. 26 стандарта требует произвести пересчет количества акций, изначально находившихся в обращении.

Итоги

Таким образом, правила и предписания рассмотренного стандарта МСФО содержат совершенно четкий алгоритм расчета значения прибыли на акцию. На такой регламент фирма должна обязательно ориентироваться, если разместила свои акции на рынке ценных бумаг. При этом важно помнить ряд моментов, касающихся как порядка расчета величины чистой прибыли (числителя), так и среднего количества обращающихся акций (знаменателя). В частности, что прибыль в числителе всегда указывается уже после уплаты всех налогов. А в знаменателе корректность расчетов зависит от того, насколько верно определен день, когда акция стала обращающейся, и день, когда таковой она перестала являться.

Рассмотрим основные правила расчета прибыли на акцию по IAS 33 «Доход на акцию» и несколько практических примеров.

Если вы инвестируете свои сбережения в покупку акций на фондовой бирже, то вы, вероятно, выполняете некоторый анализ, чтобы выбрать подходящие акции.

Это по крайней мере то, что вы должны сделать: ваши с трудом заработанные деньги должны работать эффективно, чтобы принести достаточно прибыли.

В большинстве случаев инвесторы, будь то институциональные или индивидуальные, смотрят при этом на несколько ключевых финансовых показателей.

Одним из них является показатель PE или P/E или коэффициент цена/прибыль (от англ. Price/Earnings Ratio ).

Соотношение цены и прибыли акций говорит вам, сколько лет (при условии получения в этот период одинакового дохода) нужно подождать, пока вы окупите сумму, которую вы заплатили за акции.

Когда PE равен 10, ваши инвестиции теоретически вернутся к вам через 10 лет (если все доходы компании выплачиваются в виде дивидендов - вот почему этот показатель чисто теоретический).

В соотношении PE у вас есть 2 важных элемента:

Рыночная стоимость на акцию - это числитель, и
Прибыль на акцию - это знаменатель.

Формула выглядит так:

P/E = рыночная стоимость на акцию / прибыль на акцию (EPS).

Фактически, вы можете получить числитель, или рыночную стоимость на акцию, из данных на фондовой бирже - это не проблема.

Но как насчет знаменателя - прибыли на акцию?

Прибыль на акцию обычно поступает из финансовых отчетов компании.

И, чтобы сделать этот показатель надежным и сопоставимым, был разработан стандарт IAS 33 «Прибыль на акцию», который посвящен тому, как представить в финансовой отчетности показатель EPS .

Для чего нужен стандарт МСФО (IAS) 33 «Прибыль на акцию»?

Цель МСФО (IAS) 33 - дать правила расчета прибыли на акцию в целях повышения сопоставимости финансовых показателей:

С течением времени для того предприятия и
Для разных предприятий.

Кому нужно включать в отчетность EPS?

Возможно, вы спрашиваете себя:

«Это все интересно, но EPS нужна только для фондовой биржи. Наши акции не продаются на рынке, так нужно ли нам беспокоиться об EPS? »

И вы будете правы.

Только следующие компании должны указывать в отчетности EPS:

Чьи обыкновенные акции (или потенциальные обыкновенные акции) торгуются на открытом рынке (фондовой бирже) или
Чья финансовая отчетность подана или находится в процессе подачи в комиссию по ценным бумагам или аналогичный регулирующий орган с целью эмиссии акций на открытом рынке.

Если вы составляете как консолидированную, так и отдельную финансовую отчетность, вам следует рассчитывать EPS на основе консолидированной информации.

Однако, если вы также раскрываете EPS в своей отдельной финансовой отчетности, вы рассчитываете «отдельный» EPS только ней, а не в своей консолидированной финансовой отчетности.

Если вам нужно включить в отчетность прибыль на акцию, вам необходимо рассчитать два (оба) показателя:

Базовая прибыль на акцию;

Базовая прибыль на акцию.

Базовая прибыль на акцию рассчитывается просто как:

Чистая прибыль (или убыток) за период, относящаяся к обыкновенным акциям, деленная на
Средневзвешенное количество обыкновенных акций , находящихся в обращении в течение отчетного периода.

Здесь все довольно просто, поскольку вы рассчитаете то, что уже произошло, а не то, что может произойти в будущем.

Другими словами, вы не рассчитаете какие-либо потенциальные обыкновенные акции и их эффекты (подробнее об этом далее).

Давайте разложим эту формулу.

Прибыль.

Прибыль в основном включает все статьи доходов и расходов, включая налоговые и неконтрольные доли участия, но НЕ ВКЛЮЧАЕТ чистую прибыль , относящуюся к привилегированным акционерам , включая дивиденды по привилегированным акциям.

Акции.

Используется средневзвешенное количество обыкновенных акций в течение отчетного периода, но это значение должно быть скорректировано с учетом всех событий, которые изменили количество акций в течение периода .

Таким образом, вы должны учесть выпуск новых акций (т.е. выпуск с целью увеличения оборотного капитала компании), выкуп некоторых акций и т. д.

Некоторые осложнения могут также возникать в связи с бонусной эмиссией или эмиссией прав (она же эмиссия по льготной цене) - в этих случаях вы не корректируете количество акций таким же образом, как при обычной эмиссии под продажу или выкупе.

Давайте проиллюстрируем расчет базовой прибыли на акцию на некоторых примерах.

Пример 1 - Базовая EPS при выпуске акций.

Задача:

У компании ABC был уставный капитал в размере 10 000 обыкновенных акций по цене в 1 д.е. за акцию и 1 000 подлежащих выкупу привилегированных акций по цене в 1 д.е. за каждую, по состоянию на 1 января 20X1 года.

1 июня 20X1 года ABC увеличила акционерный капитал, выпустив 2 000 обыкновенных акций (по цене в 1 д.е.).

В 20X1 году прибыль ABC после уплаты налогов составляла 20 000 д.е. ABC выплатила дивиденды по привилегированным акциям в размере 0,20 д.е. за акцию в течение 20X2 года и учла их в качестве финансовых расходов в чистой прибыли.

Рассчитайте базовую прибыль на акцию.

Решение:

Прибыль = 20 000 д.е. Здесь вы не корректируете прибыль, потому что в данном случае чистая прибыль уже скорректирована с учетом дивидендов по привилегированным акциям.
Количество акций : здесь немного сложнее, потому что ABC сделала доп. эмиссию в течение года.

Внесем эти данные в таблицу:

* Примечание 1: Средневзвешенное кол-во обыкновенных акций рассчитывается с помощью кол-ва дней как весового коэффициента, например. 151/365 * 10 000 = 4 137

* Примечание 2: Вы можете использовать месяцы вместо дней.

Базовая EPS = 20 000 / 11 173 = 1,79 д.е. за акцию.

Пример 2 - базовая EPS при бонусной эмиссии.

Задача:

Компания DEF имела уставный капитал в 200 000 акций (1,00 д.е. каждая) с 1 января 20X3 года. 31 августа 20X3 года DEF сделала бонусную эмиссию в размере 40 000 акций.

Прибыль в 20X3 году составила 30 000 д.е. и в 20X2 - 25 000 д.е.

Рассчитайте базовую EPS.

Решение:

Бонусная эмиссия означает просто выпуск новых акций существующим акционерам без соответствующего внесения ими денежных средств.

Поэтому нам необходимо скорректировать количество обыкновенных акций до этого события, а также пересчитать EPS за предыдущий год:

EPS в 20X3 = 30 000 / 240 000 = 0,125 д.е. за акцию.
Пересчитанная EPS в 20X2 = 25 000/240 000 = 0,104 д.е. акцию.

Как насчет эмиссии прав (льготной эмиссии)?

Проблема с эмиссией прав отличается от проблемы с бонусной эмиссией, так как здесь существующие акционеры получают новые акции по цене ниже текущей рыночной стоимости (не совсем бесплатно, как при бонусной эмиссии).

Вычисление EPS здесь более требовательное, потому что сначала вам нужно разобраться с теоретической ценой за права, а затем вам нужно пересчитать EPS за предыдущий период и скорректировать как прибыль, так и количество акций в текущей EPS.

Разбавленная (разводненная) прибыль на акцию.

Кроме базовой EPS, вы также должны раскрывать разводненную EPS.

Почему важна разводненная EPS?

Причина в том, что компания, возможно, подписала некоторые договора или выпустила ценные бумаги, которые сейчас НЕ ЯВЛЯЮТСЯ обыкновенными акциями , но они МОГУТ быть конвертированы в них в будущем , например:

Займы, конвертируемые в обыкновенные акции;
Конвертируемые привилегированные акции;
арранты и опционы;
Планы сотрудников (или ESOP от англ. "employee share ownership plan" ), которые предоставляют им некоторые обыкновенные акции в качестве вознаграждения.

Эти инструменты называются «потенциальными обыкновенными акциями », и они могут иметь двукратное влияние на вашу EPS:

Прибыль : на нее может повлиять экономия некоторых расходов по потенциальным обыкновенным акциям, например, когда какой-то заем конвертируется в акции, вы перестаете выплачивать проценты по этому займу.
Акции : естественно, когда потенциальные обыкновенные акции конвертируются в обыкновенные акции, количество акций растет, и это разбавляет EPS.

Прежде чем вы начнете вычислять разведенную EPS, вам нужно определить, является ли потенциальная обыкновенная акция разводненной или нет:

Если в результате конвертации потенциальных обыкновенных акций прибыль на акцию увеличивается, то они включаются в разводненную EPS, в противном случае - в базовую EPS.

Некоторые потенциальные обыкновенные акции могут иметь разводняющий эффект (ваша EPS будет снижаться ), а некоторые могут иметь противодействующее воздействие (ваша EPS будет расти ).

МСФО (IAS) 33 требует игнорирования противодействующего воздействия - вы просто раскрываете эффект размывания акций .

Как измерить разбавленную EPS?

Формула для измерения разводненной EPS точно такая же, как для базовой EPS, но как прибыль, так и количество акций должны быть скорректированы с учетом влияния разводняющих потенциальных обыкновенных акций .

Напомним еще раз: при расчете разводненной EPS следует игнорировать потенциальные обыкновенные акции, увеличивающие EPS.

Влияние разводняющих потенциальных обыкновенных акций на прибыль может быть следующим:

Дивиденды по разводняющим потенциальным обыкновенным акциям, которые были вычтены из прибыли при расчете основной EPS;
Проценты по разводняющим потенциальным обыкновенным акциям (например, конвертируемый заем);
Любые другие изменения в доходах или расходах, возникающих в результате конвертации разводняющих потенциальных обыкновенных акций.

Вам необходимо скорректировать EPS с учетом всех этих пунктов, по сумме до вычета налогов .

Не забывайте, что это очень распространенная ошибка как во время экзаменов для бухгалтеров, так и в реальных финансовых отчетах.

Когда дело доходит до скорректированного количества акций, вам всегда нужно предполагать, что все разводняющие потенциальные обыкновенные акции будут конвертированы в начале периода.

Давайте посмотрим пример.

Пример 3 - Разбавленная EPS.

Задача:

В 20X1 году компания KLM заработала 8 000 д.е. и имела 25 000 обыкновенных акций по цене в 1,00 д.е. каждая.

Кроме того, KLM получила конвертируемый заем в размере 10 000 д.е. с процентной ставкой 8%. Заем может быть конвертирован через 2 года по курсу: 1 обыкновенная акция на каждые 4,00 д.е.

Ставка налога составляет 20%. Рассчитайте как базовую, так и разведенную прибыль на акцию.

Решение:

Базовую EPS получить легко: 8 000 / 25 000 = 0,32 д.е. за акцию.

Для расчета разбавленной EPS, нужно выполнить пошаговый алгоритм:

1. Прибыль :

KLM сэкономит 8% процентов по конвертируемому займу, если заем полностью конвертируется в обыкновенные акции.

Корректировка до вычета налога: 10 000 д.е. * 8% = 800.
Учитываем эффект налога: 800 * (100% - 20%) = 640.
Скорректированная прибыль = Прибыль в размере 8 000 д.е. + корректировка 640 д.е. = 8 640 д.е.

2. Кол-во акций :

KLM выдает 1 акцию на 4,00 д.е. конвертируемого займа; то есть 10 000 д.е. / 4 = 2 500 новых акций.

Скорректированное кол-во акций = 25 000 + корректировка 2 500 = 27 500.

3. Разбавленная EPS = скорректированная прибыль / скорректированное кол-во акций = 8 640 / 27 500 = 0,314 д.е. за акцию. Таким образом, разводнение дает 0,32 - 0,314 = 0,006 д.е. прибыли на акцию.

В таком расчете всегда нужно учитывать, являются ли потенциальные обыкновенные акции (в данном случае конвертируемый заем) или разводняющими.

В этом примере мы могли сделать это очень легко - просто вычислить инкрементную прибыль на акцию и сравнить ее с базовой EPS.

Инкрементная прибыль на акцию конвертируемого займа - это корректировка прибыли, деленная на корректировку количества акций; или 640 / 2 500 = 0,256.

Базовая EPS составила 0,32 д.е. за акцию, а инкрементная EPS - 0,256, что ниже, чем базовая EPS.

Таким образом, конвертируемый заем является разводняющим. Если бы инкрементная EPS была выше базовой EPS, вы НЕ ДОЛЖНЫ были включать ее в разводненную EPS).

Это очень легко сделать, когда у вас есть только один тип потенциальных обыкновенных акций, но если у вас более одного, вы должны для каждого из них сначала определить, является ли он разводняющим.

Тест

финансовый учет акция прибыль

а) Уместность в МСФО предполагает, что:
- 1) В финансовую отчетность включается как можно больше информации.

Информация о финансовом положении и деятельности организации в прошлом часто используется как основа для прогнозирования финансового положения в будущем и будущих успехов или неуспехов в работе.

Информация уместна, если она оказывает влияние на принимаемые пользователями экономические решения.

б) По МСФО ведение финансового и управленческого учета на предприятии:

Обязательно.

Необязательно.

Финансового - обязательно, управленческого - необязательно.

Раскрыть основные положения МСФО-33 «Прибыль на акцию»

Основные положения.

Цель МСФО 33 состоит в установлении принципов определения и представления прибыли на акцию. [МСФО 33,1]

МСФО 33 применяется к компаниям, чьи ценные бумаги обращаются на открытом рынке или которые находятся в процессе эмиссии. [МСФО 33,2]

В случае если предприятие представляет и консолидированную, и отдельную финансовую отчетность, подготовленную в соответствии с МСФО (IAS) 27 "Консолидированная и отдельная финансовая отчетность", показатели, раскрытия которых требует данный стандарт, рассчитываются только на основе информации, содержащейся в консолидированной отчетности. Предприятие, раскрывающее показатель прибыли на акцию, рассчитанный на основе данных отдельной финансовой отчетности предприятия, предоставляет подобную информацию о прибыли на акцию только непосредственно в своем индивидуальном отчете о прибылях и убытках. Предприятие не предоставляет подобную информацию о прибыли на акцию в консолидированной финансовой отчетности. [МСФО 33,4]

Обыкновенная акция - это долевой инструмент, субординированный по отношению ко всем прочим видам долевых инструментов.

Потенциальная обыкновенная акция - это финансовый инструмент или другой контракт, который может наделить своего владельца правом собственности на обыкновенные акции.

Условно выпускаемые обыкновенные акции - это обыкновенные акции, выпускаемые для бесплатного размещения или реализации за незначительное денежное или иное возмещение при условии выполнения определенных условий, оговоренных в договоре о выпуске акций при выполнении определенных условий.

Опционы на продажу на обыкновенные акции - это контракты, которые дают своему владельцу право на продажу обыкновенных акций по определенной цене в течение того или иного периода.

Опционы, варранты и их эквиваленты - это финансовые инструменты, которые дают своему владельцу право на покупку обыкновенных акций.

Разводнение - это уменьшение прибыли на акцию или увеличение убытков на акцию в результате предположения о том, что конвертируемые инструменты были конвертированы, опционы или варранты были исполнены, или что обыкновенные акции были выпущены после выполнения оговоренных условий.

Антиразводнение - это увеличение прибыли на акцию или уменьшение убытков на акцию в результате предположения о том, что конвертируемые инструменты были конвертированы, опционы или варранты были исполнены, или что обыкновенные акции были выпущены после выполнения оговоренных условий.

Основное Требование МСФО 33

Предприятие должно представлять непосредственно в отчете о прибылях и убытках показатели базовой и разводненной прибыли на акцию, рассчитанные по прибыли или убыткам от продолжающейся деятельности, приходящимся на долю держателей обыкновенных акций материнского предприятия, а также по прибыли или убыткам, приходящимся на долю держателей обыкновенных акций материнского предприятия за данный период, по каждому классу обыкновенных акций, дающему иное право участия в прибыли за этот период. Представляемые предприятием данные о базовой и разводненной прибыли на акцию за все охватываемые отчетностью периоды должны быть одинаково полными. [МСФО 33,66]

Предприятие должно представлять данные о базовой и разводненной прибыли на акцию, даже если эти показатели отрицательны (т.е. фактически это убытки на акцию). [МСФО 33,69]

Базовая прибыль на акцию.

Базовая прибыль на акцию рассчитывается путем деления прибыли или убытка, приходящихся на держателей обыкновенных акций материнской компании (числитель), на средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении (знаменатель) в течение периода. [МСФО 33,10]

Для расчета данного показателя берется скорректированная прибыль на после налоговые привилегированные дивиденды, разницы, возникающие при расчетах по привилегированным акциям, и прочие аналогичные факторы, связанные с привилегированными акциями, относящимися к акционерному капиталу. [МСФО 33,12]

Обычно акции включаются в расчет средневзвешенного количества акций с момента, когда обладание ими позволяет получить какое-либо возмещение (т.е., как правило, со дня их выпуска), например:

(а) обыкновенные акции, выпущенные и реализованные за наличные, включаются в расчет этого показателя с момента, когда получение этих денег уже возможно;
(б) обыкновенные акции, выпущенные после добровольного реинвестирования дивидендов по обыкновенным или привилегированным акциям, включаются в расчет, когда эти дивиденды уже реинвестированы;
(в) обыкновенные акции, выпущенные в результате конвертации долгового инструмента в обыкновенные акции, включаются в расчет с момента прекращения начисления процентов по этому инструменту;
(г) обыкновенные акции, выпущенные в обмен на проценты или основную сумму долга по другим финансовым инструментам, включаются в расчет со дня прекращения начисления процентов;
(д) обыкновенные акции, выпущенные в обмен на урегулирование какого-либо обязательства предприятия, включаются в расчет со дня урегулирования;
(е) обыкновенные акции, выпущенные как возмещение за приобретенные активы, отличные от денежных средств, включаются в расчет начиная со дня, на который признается приобретение;
(ж) обыкновенные акции, предоставленные за оказание предприятию услуг, включаются в расчет с момента оказания этих услуг.

Акции, эмитируемые при наступлении определенных событий, считаются находящимися в обращении и включаются в расчет базовой прибыли на акцию только со дня выполнения всех необходимых условий (т.е. не раньше, чем произошли определенные события). Акции, подлежащие выпуску только по прошествии какого-то времени, не являются акциями, эмитируемыми при наступлении определенных событий, поскольку в том, что это время пройдет, не подлежит никакому сомнению. Находящиеся в обращении обыкновенные акции, условно подлежащие возврату (т.е. отзыву) не считаются находящимися в обращении и не включаются в расчет базовой прибыли на акцию до той даты, пока эти акции уже не будут больше подлежать отзыву. [МСФО 33,24]

Разводненная прибыль на акцию

Предприятие рассчитывает разводненную прибыль на акцию по данным о прибыли или убытках, приходящихся на долю держателей обыкновенных акций материнского предприятия, и, если таковые представляются, по данным о приходящейся на долю этих акционеров прибыли или убытках от продолжающейся деятельности.

Для целей расчета разводненной прибыли на акцию предприятие корректирует прибыль или убытки, приходящиеся на долю держателей обыкновенных акций материнского предприятия, а также средневзвешенное количество акций в обращении на эффект от всех разводняющих потенциальных обыкновенных акций.

Для целей расчета разводненной прибыли на акцию предприятие корректирует прибыль или убытки, приходящиеся на долю держателей обыкновенных акций материнского предприятия, рассчитанные в соответствии с пунктом 12, на после налоговый эффект от:

(а) любых дивидендов или прочих статей, имеющих отношение к разводняющим потенциальным обыкновенным акциям, которые были вычтены из соответствующей суммы при расчете прибыли или убытков, приходящихся на долю держателей обыкновенных акций материнского предприятия, рассчитанных в соответствии с пунктом 12;
(б) любых процентов, признанных в период, имеющий отношение к разводняющим потенциальным обыкновенным акциям; и
(в) всех прочих изменений доходов или расходов, к которым привела бы конвертация разводняющих потенциальных обыкновенных акций.

Для целей расчета разводненной прибыли на акцию за количество обыкновенных акций принимается средневзвешенное количество обыкновенных акций, рассчитанное в соответствии с пунктами 19 и 26, плюс средневзвешенное количество обыкновенных акций, которые были бы выпущены после конвертации всех разводняющих потенциальных обыкновенных акций в обыкновенные. Разводняющие потенциальные обыкновенные акции считаются конвертированными в обыкновенные в начале периода или, если позднее, то в день эмиссии потенциальных обыкновенных акций.

Опционы, варранты и их эквиваленты. Для целей расчета разводненной прибыли на акцию предприятия делается допущение об исполнении разводняющих опционов и варрантов предприятия. Предполагаемая выручка от этих инструментов рассматривается как полученная от выпуска обыкновенных акций по средней за данный период рыночной цене обыкновенных акций. Разница между количеством выпущенных обыкновенных акций и количеством обыкновенных акций, которые были бы выпущены по средней за данный период рыночной цене обыкновенных акций, должна рассматриваться как эмиссия обыкновенных акций, реализуемых без возмещения.

Контракты, расчеты по которым могут осуществляться обыкновенными акциями или деньгами. Если предприятие выпустило контракт, расчеты по которому могут осуществляться по усмотрению предприятия обыкновенными акциями или деньгами, предприятие обязано исходить из того, что расчеты по этому контракту будут осуществляться обыкновенными акциями, и полученные в итоге потенциальные обыкновенные акции включаются в расчет базовой прибыли на акцию при наличии разводняющего эффекта.

Ретроспективные корректировки.

Если количество находящихся в обращении обыкновенных или потенциальных обыкновенных акций увеличивается в результате капитализации, бонусной эмиссии или дробления акций или уменьшается в результате обратного дробления акций, то рассчитанные базовая и разводненная прибыль на акцию за все охватываемые отчетностью периоды подлежат ретроспективной корректировке. Если эти изменения произошли после отчетной даты, но до санкционирования публикации финансовой отчетности, то показатели на акцию финансовой отчетности, представленной за эти и все предыдущие периоды, должны быть рассчитаны на основе нового количества акций. Необходимо особо упомянуть о том, что при расчетах были учтены подобные изменения. Кроме того, базовая и разводненная прибыль на акцию за все охватываемые отчетностью периоды корректируются задним числом в случае признания ошибок и изменения учетной политики.

Цель

1. Цель настоящего стандарта - установить принципы определения и представления информации о прибыли на акцию с тем, чтобы облегчить сравнение результатов деятельности различных предприятий за один отчетный период или одного предприятия за различные отчетные периоды. Хотя информация о прибыли на акцию и обладает определенными недостатками из-за различий в проводимой при определении "прибыли" учетной политике, единообразный расчет знаменателя используемой для определения прибыли на акцию формулы позволит улучшить составление финансовой отчетности. Главный предмет рассмотрения настоящего стандарта - расчет знаменателя формулы, используемой для определения прибыли на акцию.

Сфера применения

2. Настоящий стандарт должен применяться в отношении

(a) отдельной или индивидуальной финансовой отчетности предприятия:

(b) консолидированной финансовой отчетности группы с материнским предприятием:

(i) обыкновенные акции или потенциальные обыкновенные акции которого обращаются на открытом рынке (местной или зарубежной фондовой бирже, или внебиржевом рынке ценных бумаг, включая местные и региональные рынки) или

(ii) предоставившего или находящегося в процессе предоставления своей финансовой отчетности комиссии по ценным бумагам или другой регулирующей организации в целях выпуска обыкновенных акций в открытое обращение; и

3. Предприятие, раскрывающее информацию о прибыли на акцию, обязано рассчитывать свою прибыль на акцию и раскрывать соответствующую информацию согласно настоящему стандарту.

4. В случае если предприятие представляет и консолидированную, и отдельную финансовую отчетность, подготовленную в соответствии с МСФО (IFRS) 10 "Консолидированная финансовая отчетность" и МСФО (IAS) 27 "Отдельная финансовая отчетность" соответственно, показатели, раскрытия которых требует настоящий стандарт, рассчитываются только на основе информации, содержащейся в консолидированной отчетности. Предприятие, раскрывающее показатель прибыли на акцию, рассчитанный на основе данных отдельной финансовой отчетности предприятия, предоставляет подобную информацию о прибыли на акцию только в своем отчете о совокупном доходе. Предприятие не предоставляет подобную информацию о прибыли на акцию в консолидированной финансовой отчетности.

(в ред. МСФО (IFRS) 10

(см. текст в предыдущей редакции )

4A. Если предприятие представляет статьи прибыли или убытка в отдельном отчете, как описано в пункте 10A МСФО (IAS) 1 "Представление финансовой отчетности" (с учетом поправок, внесенных в 2011 г.), оно представляет информацию о прибыли на акцию только в данном отдельном отчете.

(п. 4A в ред. поправок , утв. Приказом Минфина России от 18.07.2012 N 106н)

(см. текст в предыдущей редакции )

Определения

5. В настоящем стандарте используются следующие термины в указанных значениях:

Договор о выпуске акций при выполнении определенных условий - это соглашение о выпуске акций, обусловленном выполнением определенных условий.

6. Обыкновенные акции дают своим владельцам право на участие в прибыли за данный период, субординированное по отношению к правам владельцев других видов акций, например, привилегированных. У предприятия может быть несколько классов обыкновенных акций. Владельцы обыкновенных акций одного и того же класса имеют одинаковые права на получение дивидендов.

7. Примерами потенциальных обыкновенных акций могут служить:

(a) финансовые обязательства или долевые инструменты, включая привилегированные акции, конвертируемые в обыкновенные акции;

(b) опционы и варранты;

(c) акции, подлежащие выпуску в случае выполнения определенных условий, оговоренных в положении договора, например, подлежащие выпуску при условии покупки бизнеса или других активов.

8. Термины, определенные в МСФО (IAS) 32 "Финансовые инструменты: представление информации", если не указано иное, используются в настоящем стандарте в значениях, определенных в пункте 11 МСФО (IAS) 32. МСФО (IAS) 32 определяет финансовый инструмент, финансовый актив, финансовое обязательство, а также долевой инструмент и дает указания по применению этих понятий. МСФО (IFRS) 13 "Оценка справедливой стоимости" определяет справедливую стоимость и устанавливает требования по применению этих понятий.

(п. 8 в ред. МСФО (IFRS) 13 , утв. Приказом Минфина России от 18.07.2012 N 106н)

(см. текст в предыдущей редакции )

Оценка

Базовая прибыль на акцию

9. Предприятие рассчитывает базовую прибыль на акцию по данным о прибыли или убытках, приходящихся на долю держателей обыкновенных акций материнского предприятия, и, если таковые представляются, по данным о приходящейся на долю этих акционеров прибыли или убытках от продолжающейся деятельности.

10. Базовая прибыль на акцию рассчитывается путем деления прибыли или убытков, приходящихся на долю держателей обыкновенных акций материнского предприятия (числитель), на средневзвешенное количество обыкновенных акций, находившихся в обращении в течение этого периода (знаменатель).

11. Цель предоставления информации о базовой прибыли на акцию заключается в том, чтобы дать представление о доле владельца каждой обыкновенной акции материнского предприятия в результатах деятельности этого предприятия за отчетный период.

Прибыль

12. Для целей расчета базовой прибыли на акцию доля держателей обыкновенных акций материнского предприятия в:

(a) прибыли или убытках от продолжающейся деятельности, приходящихся на долю материнского предприятия; и

(b) приходящейся на долю материнского предприятия прибыли или убытках

Это суммы, упомянутые в (a) и (b) , скорректированные на посленалоговые привилегированные дивиденды, разницы, возникающие при расчетах по привилегированным акциям, и прочие аналогичные факторы, связанные с привилегированными акциями, относящимися к акционерному капиталу.

13. При расчете прибыли или убытков за период, приходящихся на долю держателей обыкновенных акций материнского предприятия, учитываются все статьи приходящихся на долю держателей обыкновенных акций материнского предприятия доходов и расходов, которые признаны в том или ином периоде, включая расходы по налогу на прибыль и дивиденды по привилегированным акциям, относящимся к обязательствам (см. МСФО (IAS) 1 "Представление финансовой отчетности").

14. К вычитаемым из прибыли или убытков посленалоговым привилегированным дивидендам относятся:

(a) посленалоговые привилегированные дивиденды по некумулятивным привилегированным акциям за данный период, о выплате которых было объявлено; и

(b) причитающиеся за данный период посленалоговые привилегированные дивиденды по кумулятивным привилегированным акциям, независимо от того, объявлено об их выплате или нет. К привилегированным дивидендам за период не относятся никакие привилегированные дивиденды по кумулятивным привилегированным акциям, которые были выплачены, или о выплате которых было объявлено в текущий период, если они причитаются за предыдущие периоды.

15. Привилегированные акции, по которым первоначально выплачиваются низкие дивиденды, чтобы компенсировать расходы предприятия на продажу привилегированных акций со скидкой, или по которым в более поздние периоды выплачиваются дивиденды выше рыночных, чтобы компенсировать расходы инвесторов по покупке этих акций с премией, иногда называют привилегированными акциями с растущей нормой дивиденда. Вся первоначальная эмиссионная скидка или премия по привилегированным акциям с растущей нормой дивиденда списывается за счет нераспределенной прибыли с использованием метода эффективной ставки процента и для целей расчета прибыли на акцию считается привилегированными дивидендами.

16. Предприятие может выкупить у владельцев свои привилегированные акции, сделав им тендерное предложение. Превышение справедливой стоимости возмещения, выплаченного держателям привилегированных акций, над балансовой стоимостью привилегированных акций, представляет собой прибыль держателей привилегированных акций и списывается за счет нераспределенной прибыли предприятия. Эта сумма вычитается при расчете прибыли или убытков, приходящихся на долю держателей обыкновенных акций материнского предприятия.

17. Предприятие может способствовать досрочной конвертации конвертируемых привилегированных акций путем внесения благоприятных изменений в первоначальные условия конвертации или путем выплаты дополнительного возмещения. Превышение справедливой стоимости обыкновенных акций или иного выплаченного акционерам возмещения над справедливой стоимостью обыкновенных акций, выпускаемых в соответствии с первоначальными условиями конвертации, является прибылью привилегированных акционеров, и вычитается при расчете прибыли или убытков, приходящихся на долю держателей обыкновенных акций материнского предприятия.

18. Любое превышение балансовой стоимости привилегированных акций над справедливой стоимостью возмещения, выплаченного для урегулирования расчетов по этим акциям, при определении прибыли или убытков, приходящихся на долю держателей обыкновенных акций материнского предприятия, прибавляется к соответствующей сумме.

Акции

19. Для целей расчета базовой прибыли на акцию за количество обыкновенных акций принимается средневзвешенное количество обыкновенных акций, находившихся в обращении в данный период.

20. Использование средневзвешенного количества обыкновенных акций, находившихся в обращении в данный период, отражает возможность колебания величины акционерного капитала в течение этого периода в результате того, что в каждый данный момент в обращении находилось то больше, то меньше акций. Средневзвешенное количество обыкновенных акций, находившихся в обращении в течение данного периода, - это количество обыкновенных акций, находившихся в обращении на начало периода, скорректированное на количество акций, выкупленных или эмитированных в течение этого периода, помноженное на взвешенный временной коэффициент. Взвешенный временной коэффициент - это количество дней, которое акции находились в обращении, в процентах от количества дней в периоде; во многих случаях может использоваться приемлемое приближенное значение этой средней взвешенной.

21. Обычно акции включаются в расчет средневзвешенного количества акций с момента, когда обладание ими позволяет получить какое-либо возмещение (т.е., как правило, со дня их выпуска), например:

(a) обыкновенные акции, выпущенные и реализованные за наличные, включаются в расчет этого показателя с момента, когда получение этих денег уже возможно;

(b) обыкновенные акции, выпущенные после добровольного реинвестирования дивидендов по обыкновенным или привилегированным акциям, включаются в расчет, когда эти дивиденды уже реинвестированы;

(c) обыкновенные акции, выпущенные в результате конвертации долгового инструмента в обыкновенные акции, включаются в расчет с момента прекращения начисления процентов по этому инструменту;

(d) обыкновенные акции, выпущенные в обмен на проценты или основную сумму долга по другим финансовым инструментам, включаются в расчет со дня прекращения начисления процентов;

(e) обыкновенные акции, выпущенные в обмен на урегулирование какого-либо обязательства предприятия, включаются в расчет со дня урегулирования;

(f) обыкновенные акции, выпущенные как возмещение за приобретенные активы, отличные от денежных средств, включаются в расчет начиная со дня, на который признается приобретение; и

(g) обыкновенные акции, предоставленные за оказание предприятию услуг, включаются в расчет с момента оказания этих услуг.

Выбор времени включения обыкновенных акций в расчет зависит от сроков и условий их выпуска. Большое значение имеет содержание любого контракта, касающегося этого выпуска.

22. Обыкновенные акции, выпущенные как часть вознаграждения, передаваемого при объединении предприятий, включаются в расчет средневзвешенного количества акций со дня поглощения. Это связано с тем, что поглощающее предприятие приводит в своем отчете о совокупном доходе данные о прибыли и убытках поглощенного предприятия, начиная с этой даты.

23. Обыкновенные акции, которые будут выпущены после конвертации инструмента, конвертируемого в обязательном порядке, включаются в расчет базовой прибыли на акцию со дня заключения контракта.

24. Акции, эмитируемые при наступлении определенных событий, считаются находящимися в обращении и включаются в расчет базовой прибыли на акцию только со дня выполнения всех необходимых условий (т.е. не раньше, чем произошли определенные события). Акции, подлежащие выпуску только по прошествии какого-то времени, не являются акциями, эмитируемыми при наступлении определенных событий, поскольку в том, что это время пройдет, не подлежит никакому сомнению. Находящиеся в обращении обыкновенные акции, условно подлежащие возврату (т.е. отзыву) не считаются находящимися в обращении и не включаются в расчет базовой прибыли на акцию до той даты, пока эти акции уже не будут больше подлежать отзыву.

25. [Удален]

26. Средневзвешенное количество обыкновенных акций, находившихся в обращении в течение данного и всех охватываемых отчетностью периодов, корректируется с учетом всех отличных от конвертации потенциальных обыкновенных акций событий, которые привели к изменению количества обыкновенных акций в обращении без соответствующего изменения ресурсов предприятия.

27. Возможен выпуск обыкновенных акций, или возможно уменьшение количества обыкновенных акций в обращении без соответствующего изменения ресурсов предприятия. Примерами могут служить:

(a) капитализация или бонусная эмиссия (иногда называемая выплатой дивидендов акциями);

(b) любая иная эмиссия, например выпуск прав для уже существующих держателей акций, обладающая свойствами бонусной;

(d) обратное дробление (консолидация) акций.

28. При капитализации, бонусной эмиссии или дроблении акций обыкновенные акции распространяются между уже существующими держателями без дополнительного возмещения. Поэтому количество обыкновенных акций в обращении возрастает без увеличения ресурсов предприятия. Количество обыкновенных акций, находившихся в обращении до этого события, корректируется на пропорциональное изменение количества обыкновенных акций в обращении, как если бы это событие произошло в начале самого раннего из охватываемых отчетностью периодов. Например, при бонусной эмиссии в отношении два к одному количество обыкновенных акций в обращении до эмиссии умножается на три, чтобы получить новое количество обыкновенных акций, или на два, чтобы получить количество дополнительных обыкновенных акций.

29. Консолидация обыкновенных акций, как правило, уменьшает количество обыкновенных акций в обращении без соответствующего уменьшения ресурсов предприятия. Однако когда общий результат - обратная покупка акций по справедливой стоимости, то уменьшение количества обыкновенных акций в обращении является результатом соответствующего уменьшения ресурсов предприятия. Примером может служить консолидация акций, в комбинации с выплатой специальных дивидендов. Средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении за период, в который происходит такая комбинированная сделка, корректируется с учетом уменьшения количества обыкновенных акций со дня признания специальных дивидендов.

Разводненная прибыль на акцию

30. Предприятие рассчитывает разводненную прибыль на акцию по данным о прибыли или убытках, приходящихся на долю держателей обыкновенных акций материнского предприятия, и, если таковые представляются, по данным о приходящейся на долю этих акционеров прибыли или убытках от продолжающейся деятельности.

31. Для целей расчета разводненной прибыли на акцию предприятие корректирует прибыль или убытки, приходящиеся на долю держателей обыкновенных акций материнского предприятия, а также средневзвешенное количество акций в обращении на эффект от всех разводняющих потенциальных обыкновенных акций.

32. Цель расчета разводненной прибыли на акцию согласуется с целью расчета базовой прибыли на акцию - дать представление о доле владельца каждой обыкновенной акции в результатах деятельности предприятия и в то же время учесть влияние всех разводняющих потенциальных обыкновенных акций, находившихся в обращении в течение данного периода. В результате:

(a) прибыль или убытки, приходящиеся на долю держателей обыкновенных акций материнского предприятия, увеличиваются на посленалоговые дивиденды и проценты, признанные за этот период в отношении разводняющих потенциальных обыкновенных акций, и корректируются на все прочие изменения доходов или расходов, которые могли бы быть вызваны конвертацией разводняющих потенциальных обыкновенных акций; и

(b) средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении увеличивается на средневзвешенное количество дополнительных обыкновенных акций, которые оказались бы в обращении в случае конвертации всех разводняющих потенциальных обыкновенных акций.

Прибыль

33. Для целей расчета разводненной прибыли на акцию предприятие корректирует прибыль или убытки, приходящиеся на долю держателей обыкновенных акций материнского предприятия, рассчитанные в соответствии с пунктом 12 , на посленалоговый эффект от:

(a) любых дивидендов или прочих статей, имеющих отношение к разводняющим потенциальным обыкновенным акциям, которые были вычтены из соответствующей суммы при расчете прибыли или убытков, приходящихся на долю держателей обыкновенных акций материнского предприятия, рассчитанных в соответствии с пунктом 12 ;

(b) любых процентов, признанных в период, имеющий отношение к разводняющим потенциальным обыкновенным акциям; и

(c) всех прочих изменений доходов или расходов, к которым привела бы конвертация разводняющих потенциальных обыкновенных акций.

34. После конвертации потенциальных обыкновенных акций в обыкновенные статьи, определенные в пункте 33 (a) - (c) , больше не появляются. Взамен держатели новых обыкновенных акций получают право на участие в прибылях или убытках, приходящихся на долю держателей обыкновенных акций материнского предприятия. Поэтому прибыль или убытки, приходящиеся на долю держателей обыкновенных акций материнского предприятия и рассчитанные в соответствии с пунктом 12 , корректируются на статьи, указанные в пункте 33 (a) - (c) , и все имеющие к ним отношение налоги. Расходы, связанные с потенциальными обыкновенными акциями, включают затраты по сделке и скидки, учтенные в соответствии с методом эффективной ставки процента (см. пункт 9 МСФО ( IAS ) 39 "Финансовые инструменты: признание и оценка" в редакции 2003 г.).

35. Конвертация потенциальных обыкновенных акций может привести к соответствующему изменению доходов или расходов. Например, сокращение процентных расходов, связанных с потенциальными обыкновенными акциями, и вызванный этим сокращением рост прибыли или снижение убытков могут привести к росту расходов, связанных с обязательным планом участия служащих в прибылях. Для целей расчета разводненной прибыли на акцию прибыль или убытки, приходящиеся на долю держателей обыкновенных акций материнского предприятия, корректируются на все такие изменения в доходах или расходах.

Акции

36. Для целей расчета разводненной прибыли на акцию за количество обыкновенных акций принимается средневзвешенное количество обыкновенных акций, рассчитанное в соответствии с пунктами 19 и 26 , плюс средневзвешенное количество обыкновенных акций, которые были бы выпущены после конвертации всех разводняющих потенциальных обыкновенных акций в обыкновенные. Разводняющие потенциальные обыкновенные акции считаются конвертированными в обыкновенные в начале периода или, если позднее, то в день эмиссии потенциальных обыкновенных акций.

37. Разводняющие потенциальные обыкновенные акции определяются независимо для каждого охватываемого отчетностью периода. Количество разводняющих потенциальных обыкновенных акций, включаемых в расчет показателя за период с начала года, не равно средней взвешенной из показателей количества разводняющих потенциальных обыкновенных акций, использованных при промежуточных вычислениях.

38. Потенциальные обыкновенные акции взвешиваются за период, в который они находились в обращении. Потенциальные обыкновенные акции, аннулированные или утратившие силу в течение данного периода, включаются в расчет разводненной прибыли на акцию только за ту часть этого периода, в течение которой они находились в обращении. Потенциальные обыкновенные акции, конвертированные в течение данного периода в обыкновенные, включаются в расчет разводненной прибыли на акцию с начала этого периода до дня конвертации; со дня конвертации полученные в результате обыкновенные акции включаются в расчет как базовой, так и разводненной прибыли на акцию.

39. Количество обыкновенных акций, которые были бы выпущены в результате конвертации разводняющих потенциальных обыкновенных акций, определяется условиями выпуска потенциальных обыкновенных акций. При наличии более чем одного способа конвертации при расчетах используется самый выгодный с точки зрения держателя потенциальных обыкновенных акций коэффициент конвертации или цена исполнения.

40. Дочернее, совместное или инвесторов, осуществляющих совместный контроль над объектом инвестиций или имеющих значительное влияние на него ассоциированное предприятие может выпустить для сторон, отличных от материнского предприятия, потенциальные обыкновенные акции, конвертируемые либо в обыкновенные акции дочернего, совместного или ассоциированного предприятия, либо в обыкновенные акции материнского предприятия или инвесторов, осуществляющих совместный контроль над объектом инвестиций (отчитывающимся предприятием) или имеющих значительное влияние на него. Если эти потенциальные обыкновенные акции дочернего, совместного или ассоциированного предприятия окажут разводняющий эффект на базовую прибыль на акцию отчитывающегося предприятия, то они включаются в расчет разводненной прибыли на акцию.

(п. 40 в ред. МСФО (IFRS) 11 , утв. Приказом Минфина России от 18.07.2012 N 106н)

(см. текст в предыдущей редакции )

Разводняющие потенциальные обыкновенные акции

41. Потенциальные обыкновенные акции считаются разводняющими тогда и только тогда, когда их конвертация в обыкновенные акции привела бы к уменьшению прибыли на акцию или увеличению убытков на акцию от продолжающейся деятельности.

42. Предприятие использует прибыль или убытки от продолжающейся деятельности, приходящиеся на долю материнского предприятия, как контрольный показатель при определении того, являются ли потенциальные обыкновенные акции разводняющими или антиразводняющими. Прибыль или убытки от продолжающейся деятельности, приходящиеся на долю материнского предприятия, корректируются в соответствии с пунктом 12 и не включают статьи, относящиеся к прекращенной деятельности.

43. Потенциальные обыкновенные акции являются антиразводняющими, если их конвертация в обыкновенные акции привела бы к росту прибыли на акцию или снижению убытков на акцию от продолжающейся деятельности. При расчете разводненной прибыли на акцию не предполагается такая конвертация, исполнение или иной выпуск потенциальных обыкновенных акций, который оказала бы на прибыль на акцию антиразводняющий эффект.

44. При определении того, являются ли потенциальные обыкновенные акции разводняющими или антиразводняющими, каждый выпуск или серия потенциальных обыкновенных акций рассматривается по отдельности, а не в целом. Потенциальные обыкновенные акции могут оказаться разводняющими или антиразводняющими в зависимости от последовательности, в которой они рассматриваются. Поэтому, чтобы не допустить недооценки разводнения базовой прибыли на акцию, каждый выпуск или серия потенциальных обыкновенных акций рассматривается в порядке от наиболее разводняющих к наименее разводняющим, т.е. разводняющие потенциальные обыкновенные акции с самой низкой прибылью на дополнительную акцию включаются в расчет разводненной прибыли на акцию до акций с более высокой прибылью на дополнительную акцию. Опционы и варранты, как правило, включаются в расчет первыми, поскольку они не влияют на числитель используемой для расчета формулы.

45. Для целей расчета разводненной прибыли на акцию предприятия делается допущение об исполнении разводняющих опционов и варрантов предприятия. Предполагаемая выручка от этих инструментов рассматривается как полученная от выпуска обыкновенных акций по средней за данный период рыночной цене обыкновенных акций. Разница между количеством выпущенных обыкновенных акций и количеством обыкновенных акций, которые были бы выпущены по средней за данный период рыночной цене обыкновенных акций, должна рассматриваться как эмиссия обыкновенных акций, реализуемых без возмещения.

46. Опционы и варранты являются разводняющими, если их исполнение привело бы к эмиссии обыкновенных акций по цене ниже средней за данный период рыночной цены обыкновенных акций. Сумма разводнения - это средняя за данный период рыночная цена обыкновенных акций минус цена эмиссии. Поэтому при расчете разводненной прибыли на акцию считается, что к потенциальным обыкновенным акциям относятся:

(a) акции, подлежащие выпуску согласно контракту об эмиссии определенного количества обыкновенных акций по их средней за данный период рыночной цене. Считается, что подобные обыкновенные акции оценены справедливо и не являются ни разводняющими, ни антиразводняющими. При расчете разводненной прибыли на акцию эти акции не учитываются;

(b) акции, подлежащие выпуску согласно контракту об эмиссии остальных обыкновенных акций, реализуемых без возмещения. Выпуск подобных обыкновенных акций не позволит получить никакого дохода и не окажет никакого влияния на прибыль или убытки, приходящиеся на долю владельцев обыкновенных акций в обращении. Поэтому подобные акции являются разводняющими, а их количество прибавляется к количеству обыкновенных акций в обращении при расчете разводненной прибыли на акцию.

47. Опционы и варранты оказывают разводняющий эффект только тогда, когда средняя за данный период рыночная цена обыкновенных акций превышает цену исполнения опционов или варрантов (т.е. когда они "в деньгах"). Изменение цен (курсов) обыкновенных акций не требует ретроспективной корректировки объявленной раннее прибыли.

47A. Для опционов на акции и прочих соглашений о выплате долевыми инструментами, к которым применим МСФО (IFRS) 2 "Платеж, основанный на акциях", цена эмиссии, упомянутая в пункте 46 , и цена исполнения, упомянутая в пункте 47 , должны включать справедливую стоимость всех товаров и услуг, подлежащих поставке предприятию в будущем по условиям опциона на акции или другого соглашения о платеже, основанном на акции.

48. Опционы на акции служащих с фиксированными или подлежащими определению условиями и негарантированные обыкновенные акции рассматриваются при расчете разводненной прибыли на акцию как опционы, даже если их предоставление служащим не гарантировано. Находящимися в обращении они считаются со дня возникновения взаимных обязательств. Опционы на акции, предоставляемые служащим по результатам их деятельности, считаются акциями, эмитируемыми при наступлении определенных событий, поскольку их выпуск обусловлен как пришествием какого-либо времени, так и выполнением определенных условий.

Конвертируемые инструменты

49. Разводняющий эффект конвертируемых инструментов отражается в разводненной прибыли на акцию в соответствии с пунктами 33 и 36 .

50. Конвертируемые привилегированные акции являются антиразводняющими во всех случаях, когда дивиденды по таким акциям, объявленные или накопленные в текущем периоде, в расчете на одну обыкновенную акцию, получаемую после конвертации, превышают базовую прибыль на акцию. Аналогично конвертируемый долг является антиразводняющим во всех случаях, когда проценты по этому долгу (очищенные от налогов и других изменений доходов или расходов) в расчете на одну обыкновенную акцию, получаемую после конвертации, превышает базовую прибыль на акцию.

51. Выкуп или форсированная конвертация конвертируемых привилегированных акций может повлиять только на часть конвертируемых привилегированных акций, находившихся ранее в обращении. В подобных случаях для целей определения того, являются ли остальные привилегированные акции в обращении разводняющими, любое избыточное возмещение, упомянутое в пункте 17 , относится на те акции, которые выкупаются или конвертируются. Выкупленные или конвертируемые акции рассматриваются отдельно от невыкупленных и неконвертированных.

Акции, эмитируемые при наступлении определенных событий

52. Как и при расчете базовой прибыли на акцию, условно выпускаемые обыкновенные акции считаются находящимися в обращении и включаются в расчет разводненной прибыли на акцию в случае выполнения определенных условий (т.е. если произошли какие-то события). Акции, эмитируемые при наступлении определенных событий, включаются в расчет с начала периода (или, если позднее, то со дня заключения договора о выпуске акций при выполнении определенных условий). Если эти условия не выполнены, то количество эмитируемых при наступлении определенных событий акций, используемое при расчете разводненной прибыли на акцию, определяется на основе количества акций, которые стали бы выпускаемыми, если бы конец периода был и концом условного периода. Если условный период закончился, а эти условия не выполнены, то пересчет не разрешается.

53. Если выпуск условно выпускаемых акций обусловлен достижением или сохранением в течение периода определенного показателя прибыли и если предприятие достигло этого показателя в конце отчетного периода, но обязано сохранить его какое-то дополнительное время и по его окончании, то при расчете разводненной прибыли на акцию эти дополнительные обыкновенные акции считаются находящимися в обращении при наличии разводняющего эффекта. В этом случае при расчете разводненной прибыли на акцию используется количество обыкновенных акций, которые были бы выпущены, если бы прибыль на конец отчетного периода равнялась прибыли на конец условного периода. Поскольку в будущем периоде прибыль может измениться, такие условно выпускаемые обыкновенные акции не включаются в расчет базовой прибыли на акцию до конца условного периода, поскольку не все необходимые условия были выполнены.

54. Количество условно выпускаемых обыкновенных акций может зависеть от будущей рыночной цены обыкновенных акций. В этом случае при наличии разводняющего эффекта при расчете разводненной прибыли на акцию используется количество обыкновенных акций, которые были бы выпущены, если бы рыночная цена на конец отчетного периода равнялась рыночной цене на конец условного периода. Если выпуск акций обусловлен достижением их рыночной цены уровня средней за период времени более длительный, чем отчетный, то используется средняя за тот период времени, который уже закончился. Поскольку в будущем периоде рыночная цена акций может измениться, такие условно выпускаемые обыкновенные акции не включаются в расчет базовой прибыли на акцию до конца условного периода, поскольку не все необходимые условия были выполнены.

55. Количество условно выпускаемых обыкновенных акций может зависеть от будущей прибыли и будущих цен обыкновенных акций. В подобных случаях количество обыкновенных акций, используемое при расчете разводненной прибыли на акцию, рассчитывается с учетом выполнения обоих условий (т.е. путем анализа прибыли к настоящему моменту и текущей рыночной цены на конец отчетного периода). Условно выпускаемые обыкновенные акции включаются в расчет разводненной прибыли на акцию только в случае выполнения обоих условий.

56. В иных случаях количество условно выпускаемых обыкновенных акций зависит от выполнения условия, отличного от условий, касающихся прибыли или рыночной цены (например, от открытия определенного количества магазинов). В подобных случаях, исходя из того, что нынешнее положение с выполнением условия останется неизменным до конца условного периода, условно выпускаемые обыкновенные акции включаются в расчет базовой прибыли на акцию с учетом этого положения на конец отчетного периода.

57. Условно выпускаемые потенциальные обыкновенные акции (отличные от охватываемых договором о выпуске акций при выполнении определенных условий, например, условно выпускаемые конвертируемые инструменты) включаются в расчет базовой прибыли на акцию следующим образом:

(a) предприятие определяет, можно ли считать, что условия выпуска потенциальных обыкновенных акций соответствуют условиям выпуска условно выпускаемых акций, определенным в пунктах 52 - 56 ; и

(b) если эти потенциальные обыкновенные акции должны учитываться при расчете разводненной прибыли на акцию, то предприятие определяет их влияние на рассчитываемую разводненную прибыль на акцию, руководствуясь следующими положениями об опционах и варрантах, содержащимися в пунктах 45 - 48 , положениями о конвертируемых инструментах, содержащимися в пунктах 49 - 51 , положениями о контрактах, расчеты за которые могут осуществляться обыкновенными акциями или деньгами, содержащимися в пунктах 58 - 61 , или иными подходящими к случаю положениями.

Однако для целей расчета разводненной прибыли на акцию допущение об исполнении или конвертации не делается, если только не делается допущение об исполнении или конвертации аналогичных находящихся в обращении потенциальных обыкновенных акций, не являющихся условно выпускаемыми.

Контракты, расчеты по которым могут осуществляться обыкновенными акциями или деньгами

58. Если предприятие выпустило контракт, расчеты по которому могут осуществляться по усмотрению предприятия обыкновенными акциями или деньгами, предприятие обязано исходить из того, что расчеты по этому контракту будут осуществляться обыкновенными акциями, и полученные в итоге потенциальные обыкновенные акции включаются в расчет базовой прибыли на акцию при наличии разводняющего эффекта.

59. Если подобный контракт отнесен для целей учета к активам или обязательствам или обладает свойствами и долевого инструмента, и долгового компонента, предприятие обязано скорректировать числитель используемой формулы на все изменения прибыли или убытков, которые произошли бы за данный период, если бы этот контракт считался исключительно долевым инструментом. Эта корректировка аналогична корректировкам, предписываемым пунктом 33 .

60. Для контрактов, расчеты по которым могут осуществляться по выбору держателя обыкновенными акциями или деньгами, при расчете базовой прибыли на акцию необходимо исходить из того, чтобы будет использован тот способ расчетов (деньгами или акциями), который является наиболее разводняющим.

61. Пример контракта, расчеты по которым могут осуществляться обыкновенными акциями или деньгами, - долговой инструмент, который при погашении дает предприятию неограниченное право на погашение основной суммы долга деньгами или своими обыкновенными акциями. Другой пример - письменный опцион "пут", который дает своему держателю право рассчитываться обыкновенными акциями или деньгами.

Купленные опционы

62. Такие контракты, как купленные опционы на продажу и купленные опционы кол (т.е. имеющиеся у предприятия опционы на собственные обыкновенные акции), не включаются в расчет базовой прибыли на акцию, поскольку их учет привел бы к недооценке разводнения. Опцион на продажу будет исполнен, только если его цена исполнения превысит рыночную цену акций, а опцион кол - только если его цена исполнения окажется ниже рыночной цены акций.

Проданные опционы на продажу

63. Контракты, обязывающие предприятие выкупить собственные акции, такие, как письменные и форвардные контракты на покупку, включаются в расчет разводненной прибыли на акцию при наличии разводняющего эффекта. Если эти контракты являются в течение этого периода "в деньгах" (т.е. цена исполнения или расчетная цена выше средней рыночной цены акций за этот период), то возможный разводняющий эффект на прибыль на акцию рассчитывается следующим образом:

(a) делается допущение, что в начале периода будет выпущено такое количество обыкновенных акций (по средней за период рыночной цене), что выручка от их реализации позволит выполнить условия контракта;

(b) делается допущение, что выручка от эмиссии будет использована для выполнения условий контракта (т.е. пойдет на обратную покупку обыкновенных акции); и

(c) дополнительные обыкновенные акции (разница между принятым количеством выпущенных обыкновенных акций и количеством обыкновенных акций, полученных в результате выполнения условий контракта) включаются в расчет разводненной прибыли на акцию.

Ретроспективные корректировки

64. Если количество находящихся в обращении обыкновенных или потенциальных обыкновенных акций увеличивается в результате капитализации, бонусной эмиссии или дробления акций или уменьшается в результате обратного дробления акций, то рассчитанные базовая и разводненная прибыль на акцию за все охватываемые отчетностью периоды подлежат ретроспективной корректировке. Если эти изменения произошли после окончания отчетного периода, но до санкционирования публикации финансовой отчетности, то показатели на акцию финансовой отчетности, представленной за эти и все предыдущие периоды, должны быть рассчитаны на основе нового количества акций. Необходимо особо упомянуть о том, что при расчетах были учтены подобные изменения. Кроме того, базовая и разводненная прибыль на акцию за все охватываемые отчетностью периоды корректируются задним числом в случае признания ошибок и изменения учетной политики.

65. Предприятие не пересчитывает разводненную прибыль на акцию ни за какой из охватываемых отчетностью периодов в случае изменения в допущениях, сделанных при расчете прибыли на акцию, или в случае конвертации потенциальных обыкновенных акций в обыкновенные.

Представление информации

66. Предприятие представляет в отчете о совокупном доходе показатели базовой и разводненной прибыли на акцию, рассчитанные по прибыли или убыткам от продолжающейся деятельности, приходящимся на долю держателей обыкновенных акций материнского предприятия, а также по прибыли или убыткам, приходящимся на долю держателей обыкновенных акций материнского предприятия за данный период, по каждому классу обыкновенных акций, дающему иное право участия в прибыли за этот период. Представляемые предприятием данные о базовой и разводненной прибыли на акцию за все охватываемые отчетностью периоды должны быть одинаково полными.

67. Данные о прибыли на акцию представляются за все периоды, за которые представляется отчет о совокупном доходе. Если данные о разводненной прибыли на акцию представляются, по крайней мере, за один период, то они должны представляться за все охватываемые отчетностью периоды, даже если разводненная прибыль на акцию и равняется базовой прибыли на акцию. В случае равенства базовой и разводненной прибыли на акцию обе цифры могут указываться в одной строке отчета о совокупном доходе.

67A. Если предприятие представляет статьи прибыли или убытка в отдельном отчете, как описано в пункте 10A МСФО (IAS) 1 (с учетом поправок, внесенных в 2011 г.), оно представляет информацию о базовой и разводненной прибыли на акцию, в соответствии с пунктами 66 и 67 , в данном отдельном отчете.

(п. 67A в ред. поправок , утв. Приказом Минфина России от 18.07.2012 N 106н)

(см. текст в предыдущей редакции )

68. Предприятие, отчитывающееся о прекращенной деятельности, раскрывает показатели базовой и разводненной прибыли на акцию от прекращенной деятельности либо непосредственно в отчете о совокупном доходе, либо в примечаниях.

68A. Если предприятие представляет статьи прибыли или убытка в отдельном отчете, как описано в пункте 10A МСФО (IAS) 1 (с учетом поправок, внесенных в 2011 г.), оно представляет информацию о базовой и разводненной прибыли на акцию в отношении прекращенной деятельности, в соответствии с пунктом 68, в данном отдельном отчете или в примечаниях.

(п. 68A в ред. поправок , утв. Приказом Минфина России от 18.07.2012 N 106н)

(см. текст в предыдущей редакции )

69. Предприятие представляет данные о базовой и разводненной прибыли на акцию, даже если эти показатели отрицательны (т.е. фактически это убытки на акцию).

Раскрытие информации

70. Предприятие раскрывает информацию о:

(a) суммах, использованных в качестве числителей при расчете базовой и разводненной прибыли на акцию, а также результатах сверки этих сумм с прибылью или убытками, приходящимися на долю материнского предприятия за данный период. Сверка должна учитывать влияние, оказываемое на прибыль на акцию каждым классом инструментов, от которого зависит этот показатель;

(b) средневзвешенном количестве обыкновенных акций, использованном при расчете базовой и разводненной прибыли на акцию в качестве знаменателя, а также результатах сверки этих знаменателей друг с другом. Сверка должна учитывать влияние, оказываемое на прибыль на акцию каждым классом инструментов, от которого зависит этот показатель;

(c) инструментах (включая акции, эмитируемые при наступлении определенных событий), которые способны привести к разводнению базовой прибыли на акцию в будущем, но не были включены в расчет разводненной прибыли на акцию, поскольку в охватываемые отчетностью периоды их эффект был антиразводняющим;

(d) сделках с обыкновенными акциями или с потенциальными обыкновенными акциями, кроме отраженных в учете согласно пункту 64 , которые были проведены после окончания отчетного периода и которые существенно изменили бы количество обыкновенных акций или потенциальных обыкновенных акций, находившихся в обращении на конец периода, если бы эти сделки были проведены до окончания отчетного периода.

71. Примерами сделок, упомянутых в пункте 70 (d) , являются:

(a) выпуск акций для реализации за наличные;

(b) выпуск акций в случае использования выручки на погашение долга или на выплаты по привилегированным акциям, находившимся в обращении на конец отчетного периода;

(d) конвертация или исполнение потенциальных обыкновенных акций, находившихся в обращении на конец отчетного периода, в обыкновенные акции;

(e) выпуск опционов, варрантов или конвертируемых инструментов; и

(f) выполнение условий выпуска акций, эмитируемых при наступлении определенных событий.

Прибыль на акцию не корректируется на результаты подобных сделок, проведенных после окончания отчетного периода, поскольку подобные сделки не влияют на величину капитала, использованного в данный период для получения прибыли или убытков.

72. Финансовые инструменты и прочие контракты, предусматривающие выпуск потенциальных обыкновенных акций, могут содержать условия, влияющие на способ определения базовой и разводненной прибыли на акцию. От этих условий может зависеть, являются ли какие-либо потенциальные обыкновенные акции разводняющими, и если да, их влияние на средневзвешенное количество акций в обращении и все связанные с ним корректировки прибыли или убытков, приходящихся на долю держателей обыкновенных акций. Раскрытие условий выпуска подобных финансовых инструментов и прочих контрактов поощряется, если не предписано иное (см. МСФО (IFRS) 7 "Финансовые инструменты: раскрытие информации).

73. Если предприятие раскрывает, помимо базовой и разводненной прибыли на акцию, другие показатели в расчете на одну акцию, взятые из отчета о совокупном доходе и отличные от требуемых настоящим стандартом, то такие показатели должны рассчитываться с использованием средневзвешенного количества обыкновенных акций, определенного в соответствии с настоящим стандартом. Такие базовые и разводненные показатели на акцию должны раскрываться одинаково полно и приводиться в примечаниях. Предприятие раскрывает принцип расчета числителя (числителей), включая и то, являются ли показатели на акцию доналоговыми или посленалоговыми. Если используется такой показатель отчета о совокупном доходе, который не показывается в этом отчете отдельной строкой, то должна быть показана сверка между использованным показателем и статьей отчета о совокупном доходе.

73A. Пункт 73 также применяется в отношении предприятия, которое помимо информации о базовой и разводненной прибыли на акцию также раскрывает суммы на акцию с использованием представленной статьи прибыли или убытка, отличной от той, что требуется в соответствии с настоящим стандартом.

(п. 73A в ред. поправок , утв. Приказом Минфина России от 18.07.2012 N 106н)

(см. текст в предыдущей редакции )

Дата вступления в силу:

74. Предприятие должно применять настоящий стандарт для годовых периодов, начинающихся 1 января 2005 г. или после этой даты. Досрочное применение приветствуется. Если предприятие применяет настоящий стандарт в отношении периода, начинающегося до 1 января 2005 г., то оно обязано раскрыть этот факт.

74A. МСФО (IAS) 1 (в редакции 2007 г.) внес поправки в терминологию, используемую в Международных стандартах финансовой отчетности (IFRS). Кроме этого, он добавил . Предприятие должно применять указанные поправки в отношении годовых периодов, начинающихся 1 января 2009 г. или после этой даты. Если предприятие применит МСФО (IAS) 1 (в редакции 2007 г.) в отношении более раннего периода, то указанные поправки должны применяться в отношении такого более раннего периода.

74B. МСФО (IFRS) 10 и МСФО (IFRS) 11 "Совместная деятельность", выпущенные в мае 2011 года, внесли поправки в пункты 4 , 40 и A11 МСФО (IFRS) 10 и МСФО (IFRS) 11 .

(п. 74B введен МСФО (IFRS) 10 , МСФО (IFRS) 11 , утв. Приказом Минфина России от 18.07.2012 N 106н)

74C. МСФО (IFRS) 13 , выпущенный в мае 2011 года, внес поправки в пункты 8 , 47A и A2 . Предприятие должно применять данные поправки при применении МСФО (IFRS) 13 .

(п. 74C введен МСФО (IFRS) 13 , утв. Приказом Минфина России от 18.07.2012 N 106н)

74D. Документ "Представление статей прочего совокупного дохода" (Поправки к МСФО (IAS) 1) , выпущенный в июне 2011 года, внес поправки в пункты 4A , 67A , 68A и 73A . Предприятие должно применять эти поправки при применении МСФО (IAS) 1 в действующей редакции с учетом поправок, внесенных в июне 2011 г.

(п. 74D введен поправками , утв. Приказом Минфина России от 18.07.2012 N 106н)

Прекращение действия прочих нормативных документов

75. Настоящий стандарт заменяет собой МСФО (IAS ) 33 "Прибыль на акцию" (выпущенный в 1997 г.).

76. Настоящий стандарт заменяет собой ПКР (SIC) - 24 "Прибыль на акцию - финансовые инструменты и другие контракты, расчеты по которым могут осуществляться путем уступки акций".

Приложение A

РУКОВОДСТВО ПО ПРИМЕНЕНИЮ

Список изменяющих документов

A2. Выпуск обыкновенных акций при исполнении или конвертации потенциальных обыкновенных акций обычно не обладает чертами бонусной эмиссии. Это связано с тем, что цена эмиссии потенциальных обыкновенных акций обычно отражает их справедливую стоимость, что приводит к пропорциональному изменению имеющихся у предприятия ресурсов. Однако при выпуске прав цена исполнения нередко бывает меньше справедливой стоимости акций. Поэтому, как отмечено в пункте 27 (b) , такой выпуск прав обладает чертами бонусной эмиссии. Если выпускаемые права предлагаются всем существующим держателям акций, то количество обыкновенных акций, используемое при расчете базовой и разводненной прибыли на акцию за все периоды до выпуска прав, принимается равным количеству обыкновенных акций, находившихся в обращении до этого выпуска, умноженному на следующий показатель:

(в ред. МСФО (IFRS) 13 , утв. Приказом Минфина России от 18.07.2012 N 106н)

(см. текст в предыдущей редакции )

Контрольный показатель

A3. Чтобы проиллюстрировать применение понятия "контрольный показатель", используемого в пунктах 42 и 43 , предположим, что у одного предприятия приходящаяся на долю материнского предприятия прибыль от продолжающейся деятельности - 4 800 д.е. <*>, приходящиеся на долю материнского предприятия убытки от прекращенной деятельности - 7 200 д.е., приходящиеся на долю материнского предприятия убытки - 2 400 д.е., количество акций в обращении: обыкновенных - 2 000, потенциальных обыкновенных - 400. Базовая прибыль на акцию этого предприятия от продолжающейся деятельности - 2,40, базовая прибыль на акцию от прекращенной деятельности - 3,60 и убытки на акцию - 1,20 д.е. 400 потенциальных обыкновенных акций включаются в расчет разводненной прибыли на акцию, поскольку итоговые 2,00 д.е. прибыли на акцию от продолжающейся деятельности являются разводняющими, если предположить, что эти 400 потенциальных обыкновенных акций никак не влияют на прибыль или убытки. Поскольку прибыль от продолжающейся деятельности, приходящаяся на долю материнского предприятия, - это контрольный показатель, предприятие также включает эти 400 потенциальных обыкновенных акций в расчет прочей прибыли, даже если итоговая прибыль на акцию является антиразводняющей, в отличие от базовой прибыли на акцию, т.е. убытки на акцию меньше (убытки на акцию от продолжающейся деятельности составляют 3,00 д.е., а от прекращенной деятельности - 1,00 д.е.).

A5. Как правило, при расчете средней рыночной цены могут использоваться рыночные цены закрытия. Однако при значительном колебании цен обычно более репрезентативной оказывается средняя из самой высокой и самой низкой цен. Необходимо постоянно пользоваться одним и тем же методом расчета средней рыночной цены, если только он не утратит свою релевантность из-за изменения условий. Например, предприятие, использующее рыночные цены закрытия для расчета средней из рыночных цен, остававшихся сравнительно стабильными в течение нескольких лет, может переключиться на расчет средней из самой высокой и самой низкой цен, если цены начнут сильно колебаться, и расчет по рыночным ценам закрытия не позволит больше получить репрезентативную среднюю цену.

Опционы, варранты и их эквиваленты

A6. Опционы или варранты на покупку конвертируемых инструментов считаются реализованными во всех случаях, когда средние цены и конвертируемого инструмента, и обыкновенных акций, получаемых после конвертации, выше цены исполнения опционов или варрантов. Однако допущение об исполнении делается только в случае, если делается и допущение о конвертации аналогичных находившихся в обращении конвертируемых инструментов, если таковые имелись.

A7. Положения о выпуске опционов или варрантов могут допускать или требовать их частичной или полной оплаты долговыми или иными инструментами предприятия (или его материнского или дочернего предприятия). При расчете разводненной прибыли на акцию эти опционы или варранты оказывают разводняющий эффект, если (a) средняя рыночная цена соответствующих обыкновенных акций за данный период превышает цену исполнения или (b) продажная цена инструмента, который будет использован как средство платежа, ниже той, по которой он может быть предложен по контракту об опционе или варранте, и из-за связанной с этим скидки реальная цена исполнения ниже рыночной цены обыкновенных акций, получаемых в результате исполнения. При расчете разводненной прибыли на акцию предполагается, что эти опционы или варранты были реализованы, а долговые или иные инструменты - предложены в качестве оплаты за опционы или варранты. Если для держателя опциона или варранта выгоднее оплата деньгами и контракт не запрещает такую оплату, то делается допущение об оплате деньгами. Проценты (очищенные от налогов) на весь долг, который согласно сделанному допущению был предложен в качестве оплаты, добавляются обратно в порядке корректировки числителя.

A8. Аналогичным образом учитываются привилегированные акции, выпущенные на аналогичных условиях, или прочие инструменты с такими условиями конвертации, которые позволяют инвестору платить деньгами за более благоприятный конверсионный коэффициент.

A9. Положения о выпуске некоторых опционов или варрантов могут требовать использования выручки, полученной от исполнения этих инструментов, для выкупа долговых или иных инструментов предприятия (или его материнского или дочернего предприятия). При расчете разводненной прибыли на акцию предполагается, что эти опционы или варранты были реализованы, а выручка использована на покупку долга по его средней рыночной цене, а не на покупку обыкновенных акций. Однако превышение выручки, полученной от якобы имевшего место исполнения, над суммой, использованной для якобы имевшей место покупки долга (т.е. якобы использованной на обратную покупку обыкновенных акций), включается в расчет разводненной прибыли на акцию. Проценты (очищенные от налогов) на весь долг, который согласно сделанному допущению был куплен, добавляются обратно в порядке корректировки числителя.

Проданные опционы на продажу

A10. Чтобы проиллюстрировать применение пункта 63 , предположим, что в обращении находятся 120 проданных опционов на продажу предприятия на его обыкновенные акции с ценой исполнения 35 д.е. Средняя рыночная цена ее обыкновенных акций за этот период - 28 д.е. При расчете разводненной прибыли на акцию предприятие делает допущение о выпуске в начале этого периода 150 акций по 28 д.е. каждая для выполнения своих обязательств по путам, оцениваемых в 4 200 д.е. При расчете разводненной прибыли на акцию разница между 150 выпущенными обыкновенными акциями и 120 обыкновенными акциями, полученными в результате исполнения опциона на продажу (30 дополнительных обыкновенных акций), прибавляется к знаменателю используемой формулы.

(см. текст в предыдущей редакции )

(a) инструменты, выпущенные дочерним, совместным или ассоциированным предприятием и позволяющие их держателям получить обыкновенные акции дочернего, совместного или ассоциированного предприятия, включаются в расчет разводненной прибыли на акцию дочернего, совместного или ассоциированного предприятия. Затем эта прибыль на акцию включается в расчет прибыли на акцию отчитывающегося предприятия, исходя из того, что отчитывающееся предприятие владеет инструментами дочернего, совместного или ассоциированного предприятия;

(b) для целей расчета разводненной прибыли на акцию инструменты дочернего, совместного или ассоциированного предприятия, конвертируемые в обыкновенные акции отчитывающегося предприятия, считаются потенциальными обыкновенными акциями отчитывающегося предприятия. Аналогично, выпущенные дочерним, совместным или ассоциированным предприятием опционы или варранты на покупку обыкновенных акций отчитывающегося предприятия считаются при расчете консолидированной разводненной прибыли на акцию потенциальными обыкновенными акциями отчитывающегося предприятия.

A12. Для целей определения влияния на прибыль на акцию инструментов, выпущенных отчитывающимся предприятием и конвертируемых в обыкновенные акции дочернего, совместного или ассоциированного предприятия, предполагается, что эти инструменты уже конвертированы, и числитель (прибыль или убытки приходящиеся на долю держателей обыкновенных акций материнского предприятия) скорректирован, как того требует пункт 33 . Помимо этих корректировок, числитель корректируется на любые зарегистрированные отчитывающимся предприятием изменения прибыли или убытков (например, изменения дивидендного дохода или дохода, рассчитанного методом долевого участия), объясняемые ростом количества обыкновенных акций дочернего, совместного или ассоциированного предприятия, оказавшимся в обращении в результате сделанного предположения о конвертации. На знаменатель формулы для расчета разводненной прибыли на акцию это не влияет, поскольку количество находящихся в обращении обыкновенных акций отчитывающегося предприятия в результате этой конвертации не изменилось бы. пункте A13 инструментов, которые конвертируются в обыкновенные акции, если она создает разводняющий эффект. Для тех инструментов, которые нельзя конвертировать в обыкновенные акции какого-либо класса, прибыль или убытки за период относятся на другие классы акций и долевые инструменты участия с учетом предоставляемых ими прав на получение дивидендов или на участие в нераспределенной прибыли. Чтобы рассчитать базовую и разводненную прибыль на акцию,

(a) прибыль или убытки, приходящиеся на долю держателей обыкновенных акций материнского предприятия, корректируются (прибыль уменьшают, а убытки увеличивают) на сумму дивидендов, объявленных в этот период по каждому классу акций, и оговоренную в контракте сумму дивидендов (или процентов по облигациям с правом участия в прибыли), которые должны быть выплачены за отчетный период (например, на сумму невыплаченных кумулятивных дивидендов);

(b) оставшаяся прибыль распределяется между акциями и долевыми инструментами с правом участия в прибыли пропорционально доле каждого инструмента в прибыли, как если бы вся прибыль (или убыток) за отчетный период была распределена; общая прибыль или убытки, относимые на каждый класс долевого инструмента, определяется путем сложения суммы направляемых на выплату дивидендов и сумм, относимых на участие в прибыли;

(c) для определения прибыли на акцию по данному инструменту общая прибыль, отнесенная к каждому классу акций, делится на число тех находящихся в обращении акций, на которые эта прибыль относится.

При расчете разводненной прибыли на акцию все выпущенные, согласно сделанному допущению, потенциальные обыкновенные акции включаются в расчет количества обыкновенных акций в обращении.

Частично оплаченные акции

A15. Если обыкновенные акции выпущены, но не оплачены полностью, то при расчете базовой прибыли на акцию они приравниваются к доле обыкновенной акции с учетом того, какое право участия в дивидендах, выплачиваемых в течение этого периода, они дают по сравнению с одной полностью оплаченной обыкновенной акцией.

A16. Если частично оплаченные акции не дают права участия в дивидендах, выплачиваемых в течение этого периода, то они рассматриваются при расчете разводненной прибыли на акцию как эквивалентные варранты или опционы. Предполагается, что неоплаченный остаток представляет собой выручку, используемую на покупку обыкновенных акций. Количество акций, учитываемое при расчете разводненной прибыли на акцию, представляет собой разницу между количеством акций, размещенных по подписке, и количеством акций, которые были куплены согласно сделанному допущению.

Корпоративное финансирование при помощи различных финансовых инструментов сегодня распространено во всех отраслях бизнеса. Крупные публичные компании, мелкие акционерные общества открытого и закрытого типа и даже обычные коммерческие фирмы используют доступные способы привлечения финансирования из внешнего окружения. Самым известным видом долевых корпоративных инструментов, так называемых equity instrument"s, безусловно, являются акции.

Являясь элементом финансовой системы компании-эмитента, акции представляют собой не только долевой инструмент, но и своеобразный индикатор, который может демонстрировать эффективность и результативность компании. Для того чтобы работа в области учета, оценки и интерпретации данных, связанных с коммерческой прибылью фирмы в контексте акций, велась идентично во всех компаниях, совет по МСФО разработал и внедрил прикладной стандарт IAS 32, о роли которого в данных корпоративной экономической отчетности поговорим в настоящей статье.

МСФО (IAS) 33 – Общие сведения

Акция – это самый распространенный на сегодня финансовый инструмент долевого типа у фирм, который подтверждает право физического или юридического лица на пропорциональную пакету долю в компании. Акция как тип долевого финансового инструмента может быть передана другому лицу без согласия других акционеров компании, поэтому является крайне удобной единицей для проведения коммерческих сделок с активами двух и нескольких сторон. Акции можно передавать, продавать, обменивать и по своему типу они бывают именными и на предъявителя, а по свойствам – обычными, привилегированными и конвертируемыми.

Стандарт МСФО IAS 33 был разработан для стандартизации процесса учета и интерпретации комплекса сведений, который раскрывает данные о корпоративной прибыли фирмы в пересчете на акцию. Стандартизация данного процесса в учете финансовой деятельности компании нужна для того, чтобы дать возможности для сравнения результатов несвязанных между собой фирм за идентичный отчетный период, а также позволить пользователям отчетности анализировать результативность компании за несколько периодов.

В зависимости от учетной политики конкретной фирмы вопрос определения прибыли в учетной системе фирмы будет иметь ряд специфических характеристик, которые также внесут коррективы в такой показатель, как прибыль в пересчете на акцию. Несмотря на то, что такая интерпретация показателя профита может иметь ряд недостатков, обусловленных, в том числе учетной политикой компании, включение этого индикатора в финансовую отчетность компании позволит ее существенно улучшить. При этом бесспорно, что данная метрика имеет огромное значение для акционеров и внешнего окружения компании.

МСФО IAS 33 – особенности применения

Стандарт IAS 33 регулирует вопросы отношения отдельной, индивидуальной и консолидированной отчетности компаний, чьи долевые финансовые инструменты торгуются на открытых типах рынков или внебиржевых рынках ценных бумаг. Согласно требованиям стандарта МСФО 33 любая компания, которая принимает для себя необходимость расчета этого показателя, должна производить исчисления данной величины согласно регламенту и соблюдать требования по раскрытию информации по IAS 33.

В зависимости от типа отчетности, в рамках составления которой производится исчисление величины прибыли на акцию (консолидированная/индивидуальная/отдельная), показатели, которые необходимо раскрыть в данном пакете документации, будут рассчитываться только на основании данных по типу рассматриваемой финансовой отчетности.

Если компания раскрывает показатель ПНА (прибыли приходящейся на акцию), рассчитанной исходя из данных, которые содержатся в отдельной финотчетности компании, то фирме следует предоставить информацию о показателе ПНА только в отчете о своем совокупном доходе. При таком подходе к исчислению информация о прибыли/акцию исключается из консолидированной финансовой отчетности. А если компания формирует отдельный отчет о прибылях/убытках на основании компонентов прибыли и убытка, то сведения о прибыли на одну акцию отражаются только в этом отдельном отчете.

Индикатор БП (базового размера профита, то есть прибыли, приходящейся на акцию фирмы) должен рассчитываться исходя из признанных данных прибыли/убытка, которые приходятся на долю держателей ОА (обыкновенных акций) компании-матери, и, если это возможно, с учетом данных по прибыльности/убыточности долей от продолжающейся деятельности. Базовая прибыль исчисляется путем деления прибыли/убытка на средневзвешенное количество акций, которые находились в обращении за время периода отчетности.

Главный вывод, который могут сделать пользователи отчетности, менеджмент, сами акционеры и просто заинтересованные в анализе данного предприятия лица – понять, какова доля собственника каждой ОА компании в финансовом результате и экономической эффективности/неэффективности компании за рассматриваемый период. В процессе вычисления показателей прибыли или убытка компании за рассматриваемый период, которые приходятся на долю владельцев обыкновенной акции компании-матери, финансовым специалистам стоит учитывать все статьи данной группировки, которые признаны в том или ином периоде, в том числе – расходы по налогам на прибыль и дивидендам по привилегированным акциям.

Из прибыли или убытков в после налоговом периоде вычитаются ПД (привилегированные дивиденды по привилегированным акциям) с объявленной выплатой за данный период отчетности и исключаются подобные дивидендные выплаты других периодов. Если компанией были выпущены привилегированные акции с растущей нормой дивиденда, то вся сумма эмиссионной сделки и премии по такой акции должна списываться компанией в качестве нераспределенной прибыли при помощи эффективной ставки процента и признаваться в качестве дивиденда на привилегированную акцию при расчете прибыли на акцию компании.

При осуществлении компанией процедуры обратного выкупа своих ПА (привилегированных акций) согласно тендерному предложению, сумма избыточной справедливой цены над балансовой стоимостью такой акции является прибылью держателя такой акции и списывается за счет нераспределенной прибыли компании. На эту сумму впоследствии необходимо уменьшить показатель прибыли/убытка, который приходится на размер доли держателей обыкн. акций компании-матери.

Любое иное увеличение стоимости обыкновенной акции или любого превышения возмещения, выплаченного акционерам сверху справедливой стоимости акции, является прибылью таких акционеров, а значит, вычитается из прибыли/убытка приходящегося на долю держателей обыкновенных акций фирмы. При этом любое увеличение балансовой стоимости привилегированной акции над справедливым размером возмещения, которое было выплачено в отчетном периоде в качестве меры регулирования расчетов по данному типу акций в момент определения приходящихся на долю акционеров прибыли или убытка, прибавляется к соответствующей сумме.

При расчете базовой прибыли на акции, как было отмечено ранее, используется величина средневзвешенного количества обычных акций, которые были в обороте в данном отчетном периоде. Такой подход демонстрирует возможности колебания величины акционерного капитала за данный период, поскольку в разные моменты времени в обращении было разное количество долевых инструментов. Под средневзвешенным количеством акций в периоде принято подразумевать помноженное на ВВК* реальное количество обыкновенных акций в начале периода, с учетом коррекции на выкупленные или эмитированные в данном периоде акции.

*ВВК или взвешенный временной коэффициент – это фактическое количество дней акций в обращении в виде процента от общей суммы дней рассматриваемого периода.

Согласно МСФО IAS 33 принято принимать акцию в расчеты средневзвешенного количества тогда, когда владение этой акцией предполагает получение какого-либо возмещения по ней. По сути, выбор момента, в который обыкновенная акция включается в расчет, полностью зависит от условий и сроков выпуска этого долевого инструмента, с учетом содержания условий контракта на выпуск. Те обыкновенные акции, которые были выпущены в целях возмещения части вознаграждения в рамках слияния компаний, включаются в расчеты непосредственно со дня совершения процедуры поглощения. Это обусловлено спецификой отчетности о прибыли и убытках в отчете о совокупном доходе поглощающего предприятия, которое признает указанные сведения именно с этой даты.

Согласно IAS 33 компания, составляющая отчетность в соответствии с настоящим стандартом, должна рассчитывать разводненную прибыль на акцию, исходя из данных о прибыли/убытке, который приходится на долю акционеров акций материнской компании. Для проведения такого расчета команда финансового блока должна провести корректировку указанных прибыли или убытка вместе с средневзвешенным количеством акций на эффект от всех разводняющих потенциальных обычных акций. Цель исчисления разводненной прибыли совпадает с целью расчета базовой прибыли, показывая долю каждого акционера в финансовых результатах компании с учетом влияния всех потенциальных разводняющих акций в данном периоде.

Расходы, которые могут быть связаны с потенциальными обыкновенными акциями, включают все затраты по сделке и включенные скидки. Сами разводняющие акции определяются отдельно для каждого периода отчетности и учитываются в течение срока, в котором они находились в обращении. Фактическое количество обыкновенных акций, которые появились путем конвертации разводняющих потенциальных обыкновенных акций, определяется в зависимости от условий выпуска потенциальных обыкновенных акций.

Если существует возможность конвертации при помощи более чем одного способа, тогда используется самый выгодный из множества (с точки зрения держателя) коэффициент конвертации или цена сделки. В результате соблюдения требований, указанных в стандарте IAS 33 относительно разводняющих акций, все показатели, приходящиеся на расчеты базовых величин, корректируются и объективнее отражают состояние данного долевого инструмента в финансовой системе компании.

Сами по себе потенциальные акции признаются в качестве разводняющих только в том случае, когда процесс их конвертации в обычные акции приводит к уменьшению прибыли на акцию или увеличению убытков при пересчете на акцию от продолжающейся деятельности фирмы. Компания может в данном вопросе использовать прибыль/убыток от продолжающейся деятельности в качестве контрольного индикатора для определения обыкновенных потенциальных акций как разводняющих или, наоборот – в качестве антиразводняющих. Но эффекты от антиразводнения по такому принципу не влияют на расчет фактической величины прибыли на акцию как индикатора финансовой эффективности компании в целом.

Таким образом, чистая прибыль по конвертируемым ценным бумагам должна быть скорректирована на сумму дивидендов в периоде после уплаты налогов, процентов и иных расходов фирмы, которые могли бы увеличить прибыль компании в случае конвертации в обыкновенные акции. При исчислении размера разводненной прибыли на акцию компании следует предположить, что все варианты и опционы будут исполнены. Разницу между акциями при исполнении опционов и обыкновенными акциями следует рассматривать как выпуск акций без компенсации.

Согласно требованиям МСФО IAS 33 ретроспективным корректировкам подлежат показатели сумм рассчитанных базовой и разводненной прибыли за все охватываемые периоды в том случае, когда количество обыкновенных или потенциально обыкновенных акций в обращении было увеличено в результате процесса капитализации, дробления акционных пакетов или бонусной эмиссии. Когда подобные финансовые процессы были завершены за рамками рассматриваемого отчетного периода, но перед выпуском финансовой отчетности, тогда финансовый показатель на акцию в отчетности должен быть рассчитан на основании нового суммарного количества акций за указанный период и все предыдущие. Дополнительно МСФО 33 предписывает указать такой факт в дополнениях к отчетности. В случае идентификации ошибок или внесения изменений в учетную политику компания должна внести корректировки в значения базовой и разводненной прибыли за все охватываемые периоды.

Данные, которые компания предоставляет в отчетности по показателям базовой и разводненной прибыли за разные периоды, должны быть одинаково полными. Показатели прибыли в пересчете на акцию формируются на количество отчетных периодов, на которое формировался отчет о совокупном доходе. Если базовая и разводненная прибыль совпадают, то IAS 33 допускает указание этих показателей в одной строке отчета о совокупном доходе фирмы. Если компания отчитывается о прекращенной деятельности, то она должна раскрыть показатели базовой и разводненной прибыли в отчете о совокупном доходе или примечаниях. Согласно IAS МСФО 33 компания должна предоставить данные о базовой и разводненной прибыли даже в случае отрицательного значения этих показателей (то есть убытков).

Требованиями МСФО IAS 33 определено, что компания должна раскрыть в своей финансовой отчетности, составленной в соответствии с требованиями настоящего стандарта, все показатели, которые были использованы в качестве числителей в процессе расчета прибыли на акцию. Вместе с тем компания должна провести сверку этих сумм и отразить полученные данные в отчетности по результатам сверки таких сумм с прибылью и убытками долей материнского предприятия за данный период. Компания должна четко отразить в данных отчетности сведения о средневзвешенном количестве обыкновенных акций, которые были использованы для расчетов. Также фирма раскрывает в отчетности данные об инструментах, которые способны привести к разводнению базовой прибыли в перспективных периодах.

В дополнение ко всему вышеперечисленному компании следует раскрыть в отчетности данные о сделках с обыкновенными/потенциально обыкновенными акциями, которые случились после закрытия периода отчетности, но существенно изменили бы объем акций на конец периода, если бы такая сделка была осуществлена в периоде. Если учетной политикой компании предусмотрено раскрытие других показателей отчета о совокупном доходе при пересчете на одну акцию, то при расчете показателей применяется логика аналогичная базовой и разводненной прибыли с обязательным принятием к расчету значения средневзвешенного количества акций.

Выводы и заключение

Показатель прибыли на акцию является сложным составным элементом финансовой системы, для корректного расчета которого требуется высокий профессиональный уровень финансовых менеджеров и большой объем работы. Однако наличие данного показателя в финансовой отчетности современной компании сложно переоценить ввиду его большой информационной ценности для менеджеров, руководства, акционеров и других внешних заинтересованных лиц.