Инвестирование в зарубежные компании частным лицам. Плюсы и минусы зарубежных инвестиций. Ограниченный выбор компаний

Под зарубежными инвестициями мы в интересах финансового планирования жизни будем понимать инвестиции граждан России в зарубежные финансовые инструменты:

как через российские финансовые институты,

так и через зарубежные финансовые институты.

В предыдущих материалах, в частности в статье «Накопительное страхование жизни: Кому оно нужно и почему лучше за рубежом », утверждалось, что большая часть инвестиционного капитала при долгосрочном финансовом планировании должна быть инвестирована в зарубежные финансовые инструменты, минуя российские финансовые институты.

Инвестиционный портфель, включающий в себя зарубежные финансовые инструменты, может стать отличным решением для сохранения и приумножения накоплений в неспокойное время.

Западные финансовые (инвестиционные) консультанты, как правило, рекомендуют своим согражданам около четверти личного капитала инвестировать в зарубежные по отношению к стране проживания финансовые инструменты.

Если даже в таких развитых странах с устойчивой экономикой, как США, Германии и Великобритании, подобный совет о зарубежных инвестициях выглядит разумным и обоснованным, то для России подобный совет вдвойне обоснован.

Действительно, текущая социально - экономическая ситуация в России делает вложения в российские финансовые активы крайне нестабильными и связанными с высокими рисками.

Не удивительно, что в таких условиях российского инвестора начинают волновать вопросы вроде:

стоит ли присмотреться к зарубежным инвестициям;

с чего начать зарубежное инвестирование;

для каких инвестиционных целей, какие зарубежные финансовые инструменты лучше использовать;

какие зарубежные площадки для инвестирования открыты для граждан России;

какие законодательные, технические и организационные особенности есть у зарубежного инвестирования и …

Зарубежные инвестиции через российские финансовые институты

Несмотря на заявленное выше утверждение, что инвестиционный капитал при долгосрочном финансовом планировании должен быть инвестирован в зарубежные финансовые инструменты, минуя российские финансовые институты , мы, тем не менее, в данном материале дадим краткий обзор и таких возможностей.

До 2008 года российский фондовый рынок показывал хороший рост и отличную доходность, но негативная динамика фондового рынка последних лет и проблемы в экономике заставили многих российских инвесторов в интересах личного финансового планирования жизни задуматься об инвестировании за рубежом.

Для начала вспомним, какие способы инвестирования в зарубежные финансовые активы доступны частному инвестору в России.

Это, во-первых:

российские паевые инвестиционные фонды (ПИФы), которые инвестируют в зарубежные ETF;

ETF FinEx, торгующиеся на Московский бирже;

американские акции на Санкт-Петербургской бирже.

Для справки. ETF расшифровывается как Exchange Traded Fund и переводится как “Фонд, торгуемый на бирже”. Название не случайно и несет в себе главный смысл этого финансового инструмента. ETF изначально задумывался как ликвидный маржинальный инструмент активного инвестора. ETF сразу размещается на бирже – подобно IPO акций. В основе ETF всегда лежит определенный индекс, динамика которого легко отслеживается в реальном времени. В результате цена «части» ETF определяется спросом и предложением и в любой момент доступна участникам биржевой торговли. Именно поэтому его суть с точки зрения юриспруденции можно определить примерно как «депозитарный сертификат на владение портфелем ценных бумаг». Неслучайно «кусок» ETF, который приобретает инвестор, называется «stock», то есть акция.
Более подробно особенности инвестирования в ETF будут рассмотрены в отдельном материале.

И каждый из этих способов имеет свои достоинства и недостатки.

Российские ПИФы берут очень высокие комиссии, а значит «крадут» значительную часть прибыли инвестора. Качество управления российским ПИФами, инвестирующими в зарубежные ETF, желает лучшего.

ETF FinEx также имеют более высокие комиссии по сравнению с ETF зарубежных компаний.

Акций американских компаний на Санкт-Петербургской фондовой бирж е пока что очень мало и приходится платить высокий налог на дивиденды.

Поэтому, к сожалению, эти финансовые инструменты нельзя назвать оптимальными для личного финансового планирования российских граждан.

Так же не стоит забывать и то, что их выбор пока что не очень велик:

несколько десятков ПИФов,
11 ETF и
чуть более 50 американских акций.

Во-вторых - инвестиции в зарубежные финансовые активы через российского брокера

Некоторые российские брокеры дают возможность своим клиентам покупать ценные бумаги, которые торгуются на зарубежных биржах, но это доступно только квалифицированным инвесторам.

Чтобы получить статус квалифицированного инвестора нужно соответствовать хотя бы одному из этих пунктов:

владеть ценными бумагами и иными финансовыми инструментами, общая стоимость которых составляет не менее 6 млн. рублей;

иметь двух-трех летний опыт работы в организации, которая осуществляла сделки с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами;

совершать сделки с ценными бумагами и (или) с производными финансовыми инструментами, за последние четыре квартала в среднем не реже 10 раз в квартал, но не реже одного раза в месяц. При этом совокупная цена таких сделок должна составлять не менее 6 миллионов рублей;

владеть имуществом, стоимость которого составляет не менее 6 миллионов рублей. При этом учитывается только следующее имущество: денежные средства на банковских счетах, ОМС, ценные бумаги;

иметь высшее экономическое образование или любой из следующих аттестатов и сертификатов - квалификационный аттестат специалиста финансового рынка, аудитора, страхового актуария, сертификат «Chartered Financial Analyst (CFA)», «Certified International Investment Analyst (CHA)», «Financial Risk Manager (FRM)».

Таким образом, чтобы инвестировать в зарубежные финансовые активы в России, нужно быть квалифицированным инвестором или довольствоваться только тем, что торгуется на российских биржах.

Зарубежные инвестиции через зарубежные финансовые институты

По поводу возможности инвестиций в зарубежные финансовые активы среди большинства граждан России существует ряд мифов.

Миф 1. Многие россияне считают, что зарубежные инвестиции доступны только для очень богатых людей.

На самом деле открыть инвестиционный счет в зарубежной финансовой компании можно даже с небольшой суммой. При этом речь идет не о «мутных» заграничных конторах, а о крупных финансовых компаниях, которые контролируются государственными регуляторами.

Миф 2. Иностранные инвестиции россиянам запрещены.

Действительно в последнее время появился ряд законов, требующих владельцев иностранных счетов отчитываться перед налоговыми органами, но о запрете речи не идет. Существуют способы инвестирования, которые позволяют легально снизить уровень общения с налоговыми органами и контроль за зарубежными счетами.

Миф 3. Необходимо хорошо владеть иностранным языком.

Хорошо владеть иностранным языком тоже не обязательно. Некоторые зарубежные финансовые компании уже освоили русский язык и дают возможность общаться гражданам России на родном языке.

Преимущества зарубежных инвестиций:

большой выбор финансовых инструментов для инвестиций;

больше возможностей для диверсификации инвестиционного портфеля по странам, валютам и классам финансовых активов;

диверсификация денежных средств по странам (хранение денег на счетах зарубежных компаний, а не только в России);

более выгодные условия по финансовым инструментам и условиям инвестирования;

прямой выход на биржи других стран без лишних посредников;

более надежная и высокая защита капитала (гораздо больше 1,4 млн. рублей как в российских банках);

возможность получения пассивного дохода (зарубежные инвестиционные фонды выплачивают дивиденды в отличие от российских ПИФов) и многое другое.

Как безопасно и с наибольшей прибылью выбрать финансовые инструменты для зарубежных инвестиций

Преимущества зарубежных инвестиций отнюдь не означают, что каждое инвестиционное предложение зарубежных финансовых институтов является подходящим вариантом для российского инвестора. К зарубежным инвестициям нужно подходить не менее осознано, чем к российским инвестициям.

Недоверие к российской политической и экономической системе может увлечь российского инвестора в другую западню, если слепо инвестировать во все,

что не связано с Россией и
что не носит явных признаков финансовой пирамиды.

Последняя опасность (финансовые пирамиды) в европейских и американских юрисдикциях действительно встречается значительно реже, чем в России. Однако потерять деньги при неграмотных зарубежных инвестициях значительно проще, чем это кажется на первый взгляд.

Где именно стоит проявлять особую осторожность, инвестируя свои средства в зарубежные финансовые инструменты.

Первая опасность инвестиций в зарубежные финансовые инструменты - это зарубежные хедж - фонды.

Очевидно, что качественная регуляция хедж - фонда не имеет ничего общего с его торговой стратегией, которая может привести к значительным убыткам или даже полной потере инвестиционного капитала.

В большинстве случаев никакой детальной информации о торговле хедж - фонда получить не удается, а доходность (в том числе по прошлым годам) может быть указана с учетом незакрытых сделок.

Следовательно, хедж - фонд может годами показывать неплохую прибыль, тогда как в реальности у него будет нарастать просадка. Не исключается, что к моменту ваших инвестиций в этот хедж - фонд просадка уже составляет процентов 50.

Вторая опасность инвестиций в зарубежные финансовые инструменты , которую можно рассматривать как разновидность первой, - это, когда при заключении договора доверительного управления с зарубежной финансовой компанией ее счета оказываются заморожены.

Такое редко происходит в «цивилизованных» юрисдикциях (остров Мэн, Каймановы острова), но встречается «на краю Европы», например, на Кипре и в Мальте. Так, зарегистрированный как раз на Мальте биржевой брокер Exante в августе 2015 года попал под подозрение в мошенничестве (торговля инсайдом нескольких его трейдеров), в результате чего счета вкладчиков оказались блокированы.

Правда, инвесторы отделались лишь заметной нервотрепкой, через некоторое время мальтийский суд снял с брокера предъявленные ему обвинения, что повлекло разморозку средств.

Другая ситуация касалась американского брокера MF Global, который сотрудничал с россиянами через кипрских субброкеров. Его банкротство привело к тому, что компенсация была передана не непосредственно российским инвесторам, а на счета самого субброкера. Вопрос, получили ли все россияне компенсацию в полном объеме, остается открытым.

Третья опасность инвестиций в зарубежные финансовые инструменты касается предложения вложиться в строительство зарубежной недвижимости, в частности, отелей с обещанием последующей высокой доходности (и обычно со столь же высокими суммами входа).

Юридически все может быть оформлено грамотно, однако само строительство может так и не начаться. Хотите получить деньги назад? Нет проблем - приезжайте в страну и подавайте в суд в соответствии с местным законодательством.

В итоге, даже если все деньги удастся вернуть назад, из этой суммы придется вычесть затраты на зарубежные поездки, адвокатов и судебные издержки, а также время, которое деньги могли бы работать в другом месте.

Рисковать таким образом своим капиталом или нет, инвестируя в различные сомнительные зарубежные финансовые инструменты, право каждого инвестора…

И наконец, четвертая весьма распространенная опасность инвестиций в зарубежные финансовые инструменты - инвестиции в готовую зарубежную недвижимость, которая со временем рискует превратиться в неликвид (парковочные места, склады и пр.).

Как инвестировать в зарубежные финансовые инструменты

С учетом вышесказанного встает вопрос, а как же правильно инвестировать в зарубежные финансовые инструменты?

Ответ простой - для зарубежных инвестиций не изобретать велосипед в виде цепочки посредников и рискованных инвестиционных продуктов.

Для зарубежных инвестиций россиянам на сегодняшний день доступны три варианта:

зарубежные инвестиции через зарубежный банк,

зарубежные инвестиции через зарубежного брокера и

зарубежные инвестиции через зарубежную страховую компанию по методу unit-linked (более подробно данный метод будет рассмотрен в следующем материале).

Если сравнить основные параметры этих трех вариантов зарубежных инвестиций, то получим следующую таблицу:

Финансовые инструменты для зарубежных инвестиций
	Зарубежные инвестиции через зарубежный банк	Зарубежные инвестиции через зарубежного брокера	Зарубежные инвестиции через зарубежные страховые компании
Сумма инвестиций	От 50 000$ или от 1 млн.$	От 10 000$	От 75 000$ или от 100$/ежемесячно
Защита капитала	Защита капитала - до 100 000 евро	Защита капитала - до 500 000$	Защита капитала - до 100%
Налоги	13% на доходы	13% на доходы	Льготное налогообложение
Комиссии	высокие	низкие	средние
Отчетность	Ежегодное предоставление отчетности	Ежегодное предоставление декларации	Нет налога - нет декларации
Автоматизация процесса		Инвестирование - в ручном режиме	Инвестирование может осуществляться в автоматическом режиме
Посягательства третьих лиц	Общий порядок наследования	Общий порядок наследования	Специальный порядок наследования
		Распространяется арест имущества	Не распространяется арест имущества
	Учитывается при разводе	Учитывается при разводе	Не учитывается при разводе
Конфликт интересов	Высокий	Низкий	Низкий
Доходность инвестиций		Доходность зависит от инвестиционного портфеля	Доходность зависит от инвестиционного портфеля

Зарубежные инвестиции через зарубежный банк

Как видно из таблицы, зарубежный банк фактически является аутсайдером среди финансовых посредников в теме доступа инвесторов из России к мировым финансовым инструментам.

Это обусловлено:

небольшой защитой капитала,

общим механизмом наследования,

отсутствием налоговой оптимизации,

высоким уровнем издержек на банковские операции и

постоянным настойчивым «навязыванием» своих финансовых продуктов.

Всё это делает зарубежный банк малопривлекательной площадкой для инвестирования россиянами за рубежом.

Более того, принимая во внимание текущее налоговое законодательство, можно включить в список еще и дополнительные технические проблемы в виде предоставления отчетности по зарубежным банковским счетам. Именно поэтому открывать счета в зарубежных банках имеет смысл только в случаях, когда это необходимо для решения не инвестиционных, а иных задач, например, для приобретения недвижимости. Что же касается инвестирования, то в данном вопросе лучше искать других посредников.

Если все же говорить о зарубежных инвестициях через зарубежные банки, то в первую очередь это касается клиентов Private Banking - сервиса для обеспеченных клиентов в рамках которого банк предлагает банковские, инвестиционные и консультационные услуги.

Требования к капиталу инвестора в таких банках - обычно это от 100 тысяч до 1 миллиона д олларов/евро и больше. И чем крупнее, известнее и надежнее банк, тем больше требуется сумма для инвестиций. С одной стороны банк таким клиентам предлагает какие-то уникальные услуги, выгодные предложения, предоставляет персонального менеджера или финансового советника и прочее. Но за этот комфорт инвестору приходится немало платить.

Обычно банки уже имеют готовые инвестиционные предложени я - инвестиционные портфели, свои инвестиционные фонды, структурные инвестиционные продукты. Поэтому они в первую очередь предлагают клиентам именно свои инвестиционные продукты, которые могут быть не самыми выгодными и оптимальными с точки зрения комиссий, издержек и состава продуктов.

Кроме того, крупные банки представляют из себя финансовые холдинги, в которые помимо самого банка еще входят управляющая компания, брокер, страховая компания, поэтому банк будет стремиться продать клиенту другие финансовые продукты, вроде страхования жизни.

Кстати, в прошлом году крупные швейцарские банки ввели комиссии для россиян, у которых на счете менее 5 млн. долларов, в размере 1000 швейцарских франков в месяц. Таким образом они стараются отказаться от работы с «мелкими» клиентами.

Открытие счета в зарубежном банке несет в себе обязательства уведомить налоговые органы об открытии такого банковского счета и ежегодно отчитываться о движении денежных средств по счету.

Кроме того, сами банки могут попросить документально подтвердить легальность происхождения денежных средств, так как не хотят быть замешаны в механизмах по отмыванию денег. Так же придется самостоятельно подавать налоговую декларацию и уплачивать налог на прибыль.

Что касается страхования банковских счетов, то сумма страховки зависит от страны: в странах Евросоюза 100 тыс. евро, в Великобритании 75 000 фунтов, в Швейцарии 100 тыс. франков, США 250 тыс. долларов.

Зарубежные инвестиции через зарубежного брокера

Зарубежных брокеров условно можно поделить на две категории:

зарубежные дочки российских брокеров и

самостоятельные зарубежные брокеры.

Зарубежные инвестиции через дочки российских брокеров

Большинство зарубежных дочек российских брокеров зарегистрированы на Кипре. Это несет в себе дополнительные риски, так как Кипр с экономической точки зрения не самая надежная юрисдикция, имеет низкие кредитные рейтинги, а в 2013 году на Кипре был серьезный финансовый кризис.

Другой минус кипрских брокеров в том, что они работают через субброкера, то есть не имеют прямого выхода на иностранные биржи, поэтому покупают ценные бумаги через других брокеров (американских или европейских). Сумма страховки брокерского счета до 20 000 евро.

К плюсам можно отнести то, что общение с брокером будет происходить на русском языке, а так же более низкие комиссии по сравнению с другими зарубежными брокерами. Для открытия счета понадобится сумма от 200 до 10 000 долларов.

Зарубежные инвестиции через самостоятельных зарубежных брокеров

Более надежный способ инвестирования в зарубежные финансовые инструменты - открыть счет у американского или европейского брокера.

К сожалению за последние пару лет несколько американских брокеров прекратили открывать счета россиянам и ограничили операции по уже действующим счетам: E-Trade, Zecco, Ameritrade, Firstrade, Charles Shwab. Но выбор по прежнему есть.

Преимущества зарубежных инвестиций через самостоятельных зарубежных брокеров

К плюсам таких брокеров можно отнести, что они зарегистрированы в надежных с экономической точки зрения странах (США и страны Европы). Они подчиняются местному законодательству о защите прав инвесторов и регулируются местными контролирующими органами.

Открыв счет у зарубежного брокера инвестор исключает из цепочки менее надежного посредника в лице кипрской дочки и получает прямой выход на фондовую биржу.

Сделки совершаются онлайн в режиме реального времени, инвестору может быть доступен очень широкий набор инструментов: ETF, акции, фьючерсы, опционы. Причем брокер может давать доступ к биржам разных стран. Комиссии за сделку могут быть фиксированными или в процентах от суммы сделки. Средства со счета можно свободно заводить и выводить в любое время.

Сумма страховки счета у американских брокеров до 500 тыс. долларов США, у европейских до 20 000 евро. Для открытия счета понадобится сумма от 250 до 10 000 долларов или евро. Общение в большинстве случаев происходит на английском языке, но некоторые зарубежные брокеры имеют русскоязычные сайты и возможность общаться на русском языке.

Недостатки зарубежных инвестиций через самостоятельных зарубежных брокеров

К недостаткам можно отнести более высокие комиссии по сравнению с российскими дочками и риск отказа открывать счета россиянам или введение ограничений для уже открытых счетов. Но по сравнению с другими способами зарубежного инвестирования этот - самый экономный.

Все сделки по купле/продаже, вводу/выводу средств придется проводить самостоятельно.

Еще один недостаток, который касается работы со всеми зарубежными брокерами - это необходимость ежегодно подавать налоговую декларацию и уплачивать налог, так как иностранные брокеры не являются налоговыми агентами для россиян. Уведомлять налоговые органы об открытии брокерского счета не нужно.

Кому и в каких случаях подойдет зарубежное инвестирование через зарубежного брокера:

тем, кому необходимо активное инвестирование;

кто имеет небольшие накопления, которых недостаточно для открытия счета в страховой компании;

кому деньги могут понадобиться в ближайшие несколько лет;

во всех иных случаях, при интересе к данному способу инвестирования.

Зарубежные инвестиции через зарубежные страховые компании

Напомню, что для реализации долгосрочных финансовых целей в финансовом планировании жизни страховыми компаниями предлагаются два вида программ страхования жизни («Страхование жизни и инвестиции в финансовом планировании жизни: Выбираем программу страхования жизни »):

программы накопительного страхования жизни и

программы инвестиционного страхования жизни.

Зарубежные страховые компании, предлагающие программы накопительного страхования жизни

Программы накопительного страхования жизни и соответственно страховые компании, предлагающие такие программы, в первую очередь подойдут для инвестирования крупных сумм с упором на страхование от несчастного случая (болезни, смерти).

Однако доходность по таким программам относительно невысокая - она составляет порядка 2-3% годовых в валюте, причем механизм образования дохода является не совсем прозрачным для инвестора.

Крупные страховые компании, предлагающие программы накопительного страхования жизни, обычно имеют международные рейтинги, активы некоторых из них перестрахованы в других компаниях.

В качестве примера такой компании, программы накопительного страхования жизни которой доступны и гражданам России, можно назвать американскую страховую компанию National Western Life (NVL) .

Зарубежные страховые компании, предлагающие программы инвестиционного страхования жизни

Инвестирование через такую зарубежную страховую компанию происходит путем открытия страхового полиса, что аналогично открытию счета у брокера или в банке. Такой способ инвестирования через зарубежную страховую компанию получил название unit-linked .

В данном случае страховой полис является лишь юридической формальностью и не несет в себе страховой защиты. Смысл такой программы в оптимизации налогообложения и механизмах наследования капитала.

На данный момент полисы инвестиционного страхования жизни россиянам открывают три зарубежных страховых компании:

RL360,
Investors Trust и
Hansard.

Все три компании зарегистрированы в оффшорных зонах:

RL360 и Hansard на острове Мэн ,

Investors Trust на Каймановых островах.

Эти юрисдикции относятся к так называемым «белым» оффшорам, на их территории действует правовая система, основанная на англо-саксонском праве.

Инвестору во всех этих страховых компаниях доступны два типа планов страхования жизни:

накопительный план с ежемесячными взносами от 100 долл./месяц либо

накопительный план с единовременным взносом от 10 000 долларов.

Страховой полис инвестиционного страхования жизни unit-linked можно открыть на срок от 5 до 25 лет.

В рамках этого страхового полиса инвестиционного страхования жизни инвестор может приобретать для реализации своих долгосрочных финансовых целей определенные финансовые инструменты, которые предлагает страховая компания. Обычно это широкий перечень взаимных фондов (mutual funds) разных зарубежных управляющих компаний.

Преимущества программ инвестиционного страхования жизни unit-linked

Инвестирование через программы инвестиционного страхования жизни unit-linked имеет ряд уникальных преимуществ. Например, пока действует полис инвестиционного страхования жизни unit-linked, нет необходимости подавать налоговую декларацию и уплачивать налог, так как страховой полис не является банковским или брокерским счетом.

Все инвестиционные операции, которые производятся внутри страхового полиса, не видны налоговым органам. Налог придется заплатить только один раз (и то не всегда), когда срок действия страхового полиса закончится и инвестор получит свои деньги.

Уведомлять налоговые органы об открытии программ инвестиционного страхования жизни unit-linked не требуется.

Программа инвестиционного страхования жизни unit-linked имеет четкий механизм наследования - в страховом полисе можно указать конкретных лиц, которым в короткий срок страховая компания выплатит накопленные средства в случае смерти инвестора.

С помощью программ инвестиционного страхования жизни unit-linked можно защитить свои накопления от посягательства третьих лиц , так как по закону на полис инвестиционного страхования жизни unit-linked нельзя наложить арест.

Так же полис инвестиционного страхования жизни unit-linked не учитывается при разделе имущества.

Защита капитала инвестора при банкротстве страховой компании не обозначена какой-то конкретной суммой, а зависит от механизма страхования.

У страховой компании Investors Trust (Каймановые острова) портфель финансовых активов является сегрегированным, то есть финансовые активы инвесторов отделены от имущества страховой компании и хранятся в крупном международном банке Credit Suisse. Таким образом, величина страховки составляет все 100% средств инвестора.

В случае двух других страховых компаний (RL360 и Hansard , остров Мэн) механизм страховки основан на выплатах из единого страхового фонда острова Мэн, и величина страхового возмещения становится известна после банкротства компании.

Технологически процесс инвестирования по программам инвестиционного страхования жизни unit-linked автоматизирован:

раз в месяц с банковской карты инвестора списывается определенная сумма, которая инвестируется в выбранный портфель инвестиционных фондов. Структуру и состав инвестиционного портфеля инвестор имеет возможность менять.

В случае долгосрочных накопительных программ с крупными взносами страховая компания раз в несколько лет может начислять дополнительный доход.

Недостатки программ инвестиционного страхования жизни unit-linked

Из недостатков программ инвестиционного страхования жизни unit-linked можно отметить:

крупную сумму для полисов с единовременным взносом от 10 000 долларов;

необходимость регулярного пополнения страхового полиса в иностранной валюте в течение длительного срока (с другой стороны, эта необходимость финансово дисциплинирует инвестора, приучает к грамотному управлению своими личными финансами);

при досрочном расторжении страхового полиса придется отдать определенный процент суммы инвестиций;

страховой полис допускает получение инвестором пассивного дохода, то есть часть средств можно выводить со счета, не закрывая страховой полис, опять же с некоторыми ограничениями по сумме и по срокам;

набор финансовых инструментов для инвестиций ограничен. Инвестор может покупать только фонды тех управляющих компаний, которые предлагает страховая компания. Покупка других финансовых инструментов (акций, ETF) доступна только для страховых планов с очень крупным взносом и по условиям сделок сильно проигрывает брокерскому счету;

также существуют ежегодные комиссии за администрирование и управление и фиксированная плата за страховой полис, но они могут покрываться различными бонусами.

Итак, каждый из рассмотренных способов инвестирования в зарубежные финансовые инструменты имеет свои преимущества и недостатки.

Зарубежные банки имеют высокие требования к капиталу инвестора, но могут предложить ему комплекс финансовых услуг. Но за это придется платить и ежегодно отчитываться перед налоговыми органами.

Зарубежные брокеры для открытия счета требуют гораздо меньший капитал, дают широкую свободу действий по управлению своими вложениями и выбору финансовых инструментов, а так же берут низкие комиссии. Но ежегодно придется заполнять налоговую декларацию и самому платить налог на прибыль.

Зарубежные страховые компании имеют ряд уникальных преимуществ в плане налогообложения, защиты капитала и наследования. Но не дают такой свободы по инвестированию капитала как на брокерском счете, имеют ограниченный набор финансовых инструментов и взимают более дорогие комиссии.

Выводы.

Зарубежный банк - для очень состоятельных клиентов, нуждающихся в комплексном обслуживании.

Зарубежный брокер - недорогой способ для тех инвесторов, кто готов самостоятельно инвестировать в «ручном» режиме.

Зарубежная страховая компания - средний по стоимости способ инвестирования, подходит тем инвесторам, кто хочет автоматизировать процесс накопления капитала и поменьше общаться с налоговыми органами, а так же обособить свой финансовый капитал от претензий или передать его в наследство конкретным лицам.

В следующих материалах более подробно рассмотрим особенности инвестирования через зарубежные страховые компании National Western Life (NVL), RL360, Investors Trust и Hansard.

По вопросам выбора программ инвестиционного и накопительного страхования жизни, которые подойдут именно вам, обращайтесь через раздел «Контакты ».

Меня многие спрашивают про зарубежные инвестиционные фонды, компании и акции, куда можно было бы инвестировать деньги. В интернете об этом информации практически нет и я это объясняю так: по интернету на 99% из 100% вы будете находить информацию об инвестициях которые можно сделать только по интернету. Да и по большому счету, сейчас не так уж и много владельцев бумажных акций, а среди имеющихся одни миллионеры и люди, находящиеся в составе крупных компаний на руководящих должностях.

Сегодня я расскажу как я заработал на акциях зарубежных компаний, но об этом не много ниже.

Тем не менее инвестиции в зарубежные компании — вопрос актуальный. Звучит это громко и интригующе, но что вы хотите получить? В основном зарубежные компании это такой стереотип успешности и успешных инвестиций, но ведь каждая компания индивидуальна. Далеко не все компании имеют выход на большой рынок, высокую доходность, доступность для инвестиций, производственные мощи и так далее. Как и у нас, за рубежом единицы мега успешных компаний, куда инвестировать было бы выгодным делом. Но огромный рынок порождает высокие цены, поэтому инвестиции в крупные компании начинаются от нескольких миллионов долларов. Если в некоторые сайты инвестируют миллионы, то что говорить о промышленности?

Давайте рассмотрим конкретные примеры!

International Finance Corporation

Международная Финансовая Корпорация (МФК) — структурное подразделение Мирового Банка, осуществляющее финансирование среднесрочных и долгосрочных инвестиционных проектов в частном секторе.

: 100 000 $ для малых и средних проектов
1 000 000 $ для стандартных проектов

The European Bank for Reconstruction and Development

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) создан в 1991 году с целью оказания поддержки странам Средней и Восточной Европы при переходе от централизованного планового хозяйства к рыночной экономике.

Минимальная величина вложений : 500 000 $

Morgan Stanley Global Emerging Markets Private Investment Fund L.P.

Фонд сформирован в 1997 г. и является одним из трех фондов корпорации Morgan Stanley Dean Witter Private Equity, специализирующейся на осуществлении инвестиций в акционерные капиталы предприятий.

Минимальная величина вложений : 5 000 000 $

Это пример надежных инвестиций. Я правда не сказал, что по условиям, инвестиции в эти компании осуществляются минимум на 3-10 лет! Вы все еще спрашиваете почему о них никто не говорит?))

Как заработать на акциях зарубежных компаний

Я бы хотел рассказать как можно заработать на акциях зарубежных компаний максимум прибыли с минимальными усилиями.

Вы можете инвестировать не прямо в акции, а в бинарные опционы на акции самых известных компаний как Google, Microsoft, , France Telecom, Amazon, Apple, Deutsche Bank, Toyota, Samsung и кучу других корпораций мирового значения. Бинарные опционы дают возможность инвестировать на короткие сроки — от 15 минут до месяца, при этом получить прибыль в 70%! Суть опционов заключается в том, что вам нужно спрогнозировать будущее направление цены актива. Например вы покупаете опцион на акции Facebook на срок 1 час, и по вашему мнению за этот час акции компании немного вырастут. Вы инвестируете в опцион минимальную сумму в 25 долларов и через час цена акций вырастает. В этом случае вы получаете 70% прибыли! Минимальная инвестиция в опцион — 25 USD, а максимальная в пределах 20 тыс. долларов.

Как я заработал на акциях BMW

Для опционов я выбрал надежного брокера в данной области — . Это надежный брокер, регулируется ЦРОФР .

Из я выбрал акции BMW :

Затем я выбрал время истечения опциона на 11:20, так как сейчас 11:08, значит инвестировать я буду всего на 12 минут:

А через 12 минут я получил свою прибыль в 75% так как цена выросла относительно от момента покупки и условие опциона исполнилось!

Новостей и событий по акциям и другим активам достаточно много, чтобы заработать на этом. К примеру Apple выпускает новый смартфон, это означает что в день старта продаж акции компании будут 100% расти. Все что вам нужно — это купить опцион ВВЕРХ на акции Apple хотя бы на час. Так как новая модель начинает продаваться поэтапно, т.е. в первый день только в Америке, на второй — в Европе, на третий, в России, потом Китае… то зарабатывать на таких событиях можно целую неделю. Представьте теперь сколько есть компаний и новостей по ним, которые могут влиять на цены акций!

Из российских инструментов сложно составить диверсифицированный портфель. Основные биржевые обороты приходятся на бумаги не более десятка эмитентов и на пару - тройку фьючерсов. Цены на активы находятся в сильной зависимости от политической обстановки, которая в последние несколько лет явно не улучшается. Как следствие, сформировать долгосрочный портфель из российских акций весьма затруднительно.

Поэтому инвесторы делают выбор в пользу иностранных бумаг. Инвестировать в них можно через брокера, банк, ПИФ или страховую компанию. В этой статье рассмотрели каждый способ подробнее.

Через российских брокеров

Российские брокеры позволяют торговать иностранными ценными бумагами из индекса S&P500 на Санкт-Петербургской бирже.

На Московской бирже через ETF можно инвестировать в еврооблигации российских компаний и акции, входящие в индексы MSCI.

Доступ на Московскую и Санкт-Петербургскую биржи может получить любой инвестор - нужно выбрать подходящего российского брокера.

Еще один вариант, уже практически не встречающийся на практике, торговать иностранными инструментами через российского брокера, открывшего счет у зарубежного prime-брокера.

Технически это выглядит так. Российский брокер сам становится клиентом брокера той страны, куда квалифицированному инвестору нужен доступ. То есть он выступает субброкером. Деньги всех его клиентов, торгующих в конкретной стране, лежат на счете у зарубежного брокера.

Клиентам российского брокера доступны не только акции из индекса S&P 500, но и, например, около трех тысяч американских бумаг на биржах США. Для этого нужен статус «квалифицированного инвестора».

Инвестировать через российского брокера просто. Открыть счет можно в офисе брокера или удаленно. Из документов нужны российский паспорт, ИНН и банковские реквизиты.

Российский брокер - налоговый агент клиентов. При выводе денег со счета, брокер, при наличии дохода, удерживает НДФЛ и перечисляет средства в налоговый орган.

Будьте готовы к валютной переоценке - торговля иностранными бумагами происходит в валюте, но прибыль для начисления налогов фиксируется в рублях. Волатильность курса может серьезно на нее повлиять - не всегда в вашу пользу.

Долгосрочные инвесторы могут получить налоговый вычет. Для этого понадобится ИИС и три года, в течение которых средства будут на счете.

Государство контролирует брокеров, но не страхует средства. Лицензии российским брокерам выдает ЦБ. В отличие банковских депозитов, брокерские счета в РФ не застрахованы, поэтому в случае мошенничества со стороны российского брокера или его банкротства деньги вам государство не вернет.

В некоторых странах, например, в США, брокерские счета застрахованы. Но юридически клиентом зарубежного брокера являетесь не вы, а ваш субброкер. Если что-то случится с иностранным брокером, выплаты по страховке получит российский, а потом распределит среди клиентов. Не факт, что все получат полную сумму.

Через зарубежных дочек российских брокеров

У некоторых российских брокеров есть дочерние компании за рубежом - обычно на Кипре в силу особенностей налогового режима. Они позволяют неквалифицированным инвесторам инвестировать в более широкий список иностранных инструментов, чем российские брокеры.

Инвестировать чуть сложнее, чем через российского брокера. Процесс открытия счета примерно такой же, как и у российского брокера. Уведомлять налоговую об этом не нужно. Но при помощи брокера придется заполнить декларацию и заплатить НДФЛ.

Зарубежные дочки российских брокеров, как правило, не дают прямого доступа на биржу. Они выступают субброкерами - связывают вас с prime-брокером, который уже исполняет ваши ордера на бирже. Поэтому у субброкеров комиссии, как правило, выше, чем при работе с prime-брокерами.

Большинство зарубежных дочек российских брокеров зарегистрировано на Кипре. Выдает лицензии и контролирует их CySEC.

Брокерские счета на Кипре застрахованы на €20 тыс., если брокер входит в организацию ICF (Investment Compensation Fund). Поэтому в случае банкротства или отзыва лицензии такой компании вам выплатят компенсацию.

Если вы клиент кипрского брокера, но работаете на бирже другой страны, условия отличаются. В некоторых других государствах, например, США, брокерские счета также застрахованы. Но юридически клиентом местного брокера являетесь не вы, а ваш субброкер. Если что-то случится с иностранным брокером, выплаты по страховке получит кипрский, а потом распределит среди клиентов. Не факт, что все получат полную сумму.

Через иностранных брокеров

Еще один вариант купить иностранные ценные бумаги - через крупного иностранного брокера. Он предоставит доступ не только к наиболее ликвидным инструментам, как российский, но и к менее популярным.

Инвестировать через иностранного брокера - процесс средней сложности. Требуемые документы могут зависеть от конкретной страны и брокера. Скорее всего, понадобится подтвердить личность, место жительства и финансовое положение. У многих брокеров есть требования к минимальной сумме на счете.

В отличие от зарубежных дочек российских брокеров, у «чистых» иностранных компаний не всегда есть русская версия сайта и русскоговорящая поддержка. Будьте готовы обсуждать возникающие вопросы на иностранном языке.

Уведомлять налоговую об открытии счета у иностранного брокера не нужно. Заполнять декларацию и платить НДФЛ придется самостоятельно.

Брокер дает прямой доступ к биржам в своей стране. В отличие от покупки иностранных инструментов через российского брокера, между вами и биржей только один посредник. Поэтому комиссии при таком способе ниже.

Надежность зависит от юрисдикции. Выдает лицензии и контролирует брокеров финансовый регулятор страны, в которой они работают. К рискам самих компаний добавляются риски этой юрисдикции. В случае возникновения споров, стоит помнить, что судится придется в этой стране и по ее законам, что может быть весьма затратно по времени и средствам.

В некоторых государствах брокерские счета застрахованы. В их число входят США, Англия, Германия, Швейцария и другие члены ЕС. Поэтому при банкротстве брокера из этих стран, вы получите компенсацию. Ее максимальный размер зависит от страны. Например, в США это $500 тыс., причем брокер должен входить в организацию SIPC (Securities Investor Protection Corporation).

Через иностранные банки

Банки предлагают клиентам инвестиционные услуги в рамках Private Banking. Крупные банки обычно дают доступ даже к нераспространенным инструментам и предлагают структурные продукты.

При таком способе можно сочетать работу с ценными бумагами и банковские услуги - например, получить кредит под залог портфеля.

Инвестировать через крупные иностранные банки сложно и дорого. Чтобы стать клиентом Private Banking иностранного банка, нужна существенная сумма. Для российских клиентов порог входа в топ-5 банков по версии Forbes - от 3 млн долларов.

Для открытия счета необходимо уведомить налоговую службу РФ и подтвердить происхождение средств. С учетом геополитической напряженности этого может оказаться недостаточно - отказать в открытии или заморозить активы могут и при наличии подтверждения.

При этом банк может не иметь сайта на русском языке и русскоговорящей поддержки. Будьте готовы обсуждать возникающие вопросы на иностранном языке.

В процессе работы с уже открытым счетом явные и скрытые комиссии обычно выше, чем при других видах инвестирования. При этом инвестору могут активно предлагать определенный портфель или финансовые продукты банка и связанных с ним компаний.

Вам придется самостоятельно уплачивать налоги. В отличие от российских брокеров, зарубежные банки не будут оформлять за вас декларацию.

Средства защищены. Банковские счета обычно являются застрахованными, если банк входит в действующую в стране организацию по защите инвесторов. Но при заключении договора это нужно проверять - страховка может не распространяться на нерезидентов. Сумма страховки зависит от конкретной страны.

Через российские ПИФы

Некоторые российские паевые инвестиционные фонды вкладывают средства в зарубежные финансовые инструменты. Они инвестируют в ETF или напрямую в иностранные акции, облигации и другие бумаги.

Перечня таких фондов нет, но есть общие списки российских ПИФов. Об инвестициях фонда в зарубежные активы часто можно догадаться по названию, если в нем есть регион или слова «глобальный», «развивающихся рынков» и так далее. Точно узнать, куда инвестирует конкретный ПИФ, можно из правил фонда. Они публикуются управляющей компанией (УК).

Инвестировать через фонд просто. Покупка пая в ПИФе позволяет инвестировать в ценные бумаги, не открывая брокерский счет. При этом вложить можно небольшую сумму, что хорошо для начинающих инвесторов.

Контролировать средства будет регистратор. Если фонд специализируется на акциях технологических компаний США, вы не сможете направить свой пай на покупку немецких гособлигаций. И далеко не для всех бумаг существует ПИФ. Поэтому инвестиции через фонд не подходят тем, кто хочет самостоятельно управлять своими деньгами и иметь доступ к большому количеству инструментов.

Средства не страхуются. Вложения в фонды, в отличие от депозитов, государством не застрахованы. Если УК ПИФа лишится лицензии или обанкротится, средства будут переданы под управление другой компании. Но государство не гарантирует возврат средств пайщиков, если УК использует их для решения своих финансовых проблем.

Через страховые компании

Речь об инвестиционном страховании жизни или здоровья. Процесс обычно такой: покупается страховой полис. Средства, на которые он куплен, страховая компания инвестирует в выбранные клиентом активы. Список возможных инструментов может быть узким или обширным в зависимости от компании и тарифа.

Если клиент дожил или не был травмирован до конца действия полиса, ему возвращается вложенная в полис сумма и доход от инвестиций. В противном случае клиенту или выбранному им человеку перечисляется страховая выплата.

Александр Бутманов, управляющий партнер финтех-компании DTI Algorithmic:
«Юридически вы покупаете полис, но на деле это скрытое трастовое соглашение. Ваше имущество (деньги) переходит к страховой компании и якобы инвестируется независимо от вас. Компания как бы „от своего лица“ делает то, что вы ее „не просите“, - а реально делает все, что вы ей говорите.
В какой-то момент может измениться регулирование, и такое страхование признают скрытыми трастами. Тогда придется соответственно отчитываться перед государством. Но пока такого нет.
В России тоже есть инвестиционное страхование, при котором можно заходить в иностранные инструменты. Но выбор зарубежных бумаг, думаю, гораздо меньше, чем российских.»

Купить полис в страховой компании просто, но нужно разобраться в деталях. Это не требует больших затрат, из документов требуется паспорт и подтверждение места жительства.

Необходимо внимательно читать все условия - что входит в страховые случаи, как формируется доход и страховая выплата, можете ли вы досрочно забрать деньги и так далее. При этом зарубежная страховая компания может не иметь сайта на русском языке и русскоговорящей поддержки. Поэтому возникающие вопросы придется обсуждать на иностранном языке, что может привести к недопониманиям.

Покупка полиса - способ долгосрочного инвестирования. Полис обычно действует от нескольких лет и дольше.

Инвестиционное страхование обычно предполагает налоговые льготы. Их суть и размер зависит от страны. В России НДФЛ платится только за доход, превышающий ставку рефинансирования ЦБ, и только в конце действия полиса. Страховая выплата не облагается налогом.

Вложенные в полис средства пропадут только при крахе страховой компании. Деньги, вложенные в инвестиционное страхования, нельзя конфисковать, отсудить или разделить при разводе. Но в России и многих других юрисдикциях они не страхуются на случай банкротства страховой компании или отзыва у нее лицензии.

Запомнить
Глобальные финансовые рынки ликвиднее и предлагают больший выбор инструментов для инвестирования.
Торговать иностранными ценными бумагами целесообразно через брокера или банк, и неэффективно - через ПИФ или страховую компанию. Способы отличаются по доступности, надежности, количеству инструментов и комиссиям.
Помните, что только российские компании и банки контролируются ЦБ РФ. Работая в других юрисдикциях, выясните, какая организация выдает лицензии финансовым компаниям и какая страхует счета.
Выбирая способ, подумайте о сроке инвестирования. Страховые полисы, паи в ПИФах и некоторые брокерские счета дают налоговые льготы долгосрочным инвесторам. Однако досрочное расторжение таких счетов может быть ограничено или налагать высокие штрафы.

Больше статей доступно на

Есть три общих способа инвестирования за рубежом. В иностранные активы можно инвестировать через:

зарубежный банк
зарубежного брокера
зарубежную страховую компанию

Ввиду крупного порога входа в зарубежный банк для российского инвестора можно рекомендовать второй и третий варианты. Тем не менее, в случае небольшого капитала можно обратить внимание и на российские , которые могут содержать зарубежные ценные бумаги, а также на российских брокеров и субброкеров. В этой статье я кратко суммирую все варианты, с помощью которых российский инвестор может приобрести зарубежные активы.

Через паевые инвестиционные фонды:

Активно управляемые ПИФы

По российскому законодательству запрета на владение иностранными ценными бумагами для паевых фондов нет. Поскольку с 2008 года перегретый российский рынок прекратил свой рост (к тому же доля российских фондовых активов составляет лишь около 1% мирового рынка), в последние годы появилось достаточное число паевых инвестиционных фондов с иностранными активами — хотя первые попытки ограничивались долями процента. Это связано в том числе с тем, что было не очень понятно, каким образом оформлять хранение таких бумаг в российском депозитарии. Однако уже к 2011 году эта проблема была полностью решена:

Дополнительным преимуществом таких ПИФов является доход инвестора от девальвации рубля, что особенно хорошо чувствуется в последние два года. В силу этого инвестор мог получить рублевый доход выше инфляции на стагнирующем и даже падающем иностранном рынке — как, собственно, и произошло по итогам 2015 года.

Пассивные ПИФы

На иностранных биржах

Некоторые российские брокеры предлагают прямой выход на иностранный рынок: например, БКС или Открытие Брокер. При этом следует получить статус квалифицированного инвестора — обычно это сертификат ФСФР либо активы на несколько миллионов рублей и опыт торговли на рынке. Вход от 10 тысяч $. Брокеры являются налоговыми агентами, т.е. автоматически удерживают налог.

Через магазины акций

Некоторые брокеры, такие как Фридом Финанс, сервисы онлайн магазинов — где акции (российские или американские) можно купить за несколько кликов мыши — т.е. как обычный товар на ebay или amazon. Таким образом не нужно осваивать торговый терминал брокера. Обратной стороной этой «легкости» являются достаточно высокие комиссии сервиса — кроме того, там предлагаются только отдельные акции и отсутствуют диверсифицированные продукты.

Через российских субброкеров:

О возможности выхода на международный рынок через субброкеров (кипрских дочек российских брокеров) я писал . Субброкеры, хотя не являются налоговыми агентами, могут стать причиной повышенного налогообложения, а в случае банкротства либо прямого зарубежного брокера, либо субброкера возможны коллизии с возвратом средств. Кипрская защита в виде страхового фонда Cysec после кризиса 2013 года выглядит скорее формальностью. Порог входа через субброкеров может сильно различаться: например для WhoTrades Ltd. — кипрского филиала Финам — он равен всего 200 долларов, тогда как у кипрской дочки БКС — 10 000 долларов. За вывод средств из последнего с вас возьмут 15 долларов комиссии.

Через зарубежных брокеров:

Получив прямой выход на иностранные биржи через зарубежного брокера (на сегодня россиянам доступны несколько американских и 2-3 европейских брокера), инвестор получает в распоряжение полный спектр иностранных активов, начиная с покупки отдельных акций и облигаций. В силу нескольких причин этот способ имеет преимущество перед рассмотренными выше — например, американские брокеры инвестиционные счета на сумму до 500 000 долларов, тогда как у российских брокеров страховка денежных средств клиента отсутствует вовсе. Для портфельного инвестора в первую очередь представляют интерес диверсифицированные продукты — к таким относятся:

Взаимные фонды

В отличие от российских ПИФов, у большинства крупных взаимных фондов есть договора с крупными американскими и европейскими брокерами, благодаря чему паи взаимных фондов можно приобрести как напрямую через УК, так и через них. Подробную статью о взаимных фондах можно найти . Комиссии таких фондов обычно меньше российских ПИФов и не превышают 1-2%; история взаимных фондов берет свой отчет с 20-х годов прошлого века, тогда как первые ПИФы вновь возрожденного российского рынка появились лишь в 1997 году.

Биржевые фонды

Биржевые фонды можно условно считать продвинутым вариантом взаимных фондов — во многом повторяя их суть, биржевые фонды выгодно отличаются прозрачностью, повышенной ликвидностью и более низкими комиссиями. На сегодня это лучший инструмент портфельного инвестирования, а количество фондов (несколько тысяч) позволяет составить портфель даже для самого взыскательного инвестора. Главным недостатком для россиянина можно считать сумму покупки не менее нескольких тысяч долларов, чтобы комиссии брокера (сами фонды дешевы и стоят обычно несколько десятков долларов) не сильно отражались на общей сумме портфеля.

Через страховую компанию:

Накопительный тип

Программы накопительного типа в первую очередь подойдут для крупных сумм и упором на страхование от несчастного случая (болезни, смерти). Такие программы также рекомендуются людям с полной нетерпимостью к риску — накопление капитала в таких программах идет по прямой линии, т.е. так же, как и при вкладе в банковский депозит. Однако и доходность не радует — она составляет порядка 2-3% годовых в валюте, причем механизм образования дохода является непрозрачным для инвестора. Крупные компании этого типа обычно имеют международные рейтинги, активы некоторых из них перестрахованы в других компаниях. В качестве примера американской страховой компании накопительного типа, доступной россиянам, можно назвать National Western Life.

Инвестиционный тип

К этому типу принадлежат компании, работающие по методу unit-linked (английский метод инвестирования). Для россиян в данный момент доступны три таких компании, по двум из них у меня сделаны обстоятельные обзоры. Вкратце суть оказываемых услуг состоит в том, что компании предлагают инвестиционный продукт в юридических рамках страхования, что позволяет получить льготное налогообложение дохода. Однако при этом инвестор сам выбирает инвестиционные продукты и является ответственным за результат. Этот момент является камнем преткновения для работы программ в юридическом поле России — поэтому работа компаний unit-linked во многих странах мира осуществляется через финансовых консультантов.

В качестве активов, куда можно инвестировать, предлагаются рассмотренные выше взаимные и биржевые фонды. При этом по сравнению с зарубежными брокерами в компанию unit-linked можно инвестировать от 100 долларов в месяц (рекомендуется не менее 300), хотя выбор доступных фондов будет меньше, чем у крупного зарубежного брокера. К недостатком можно отнести и то, что минимально необходимая сумма, накапливаемая в первоначальный период, остается в программе до конца инвестирования. К плюсам по сравнению с накопительным типом страхования относится более высокая ожидаемая доходность — на дистанции от 10 лет она должна быть в 2-4 раза больше, хотя за нее придется «платить» пережиданием неизбежных просадок на своем счете. При этом застрахованными обычно является от 90 до 100% инвестиционного вклада в зависимости от способа защиты капитала в компании.

Напрямую:

Вариант для профессионала — поехать за рубеж и напрямую приобрести там, скажем, нужный объект недвижимости. Или там же лично договариваться о внесении крупной суммы в интересующую вас компанию на условиях, допустим, получения повышенных дивидендов. Варианты хотя и возможные, но весьма сложные на практике. Поэтому полагаю, что написанного выше вполне достаточно для вклада в зарубежные активы в самых разных отраслях (акции, облигации, недвижимость, металлы, сырьевой рынок).

Инвестиции – это основа современной экономической жизни. Существует множество объектов, куда можно вложить свои деньги. Мы же рассмотрим, как инвестировать в акции. Что для этого необходимо знать? Как выбрать брокера? Возможна ли покупка акций простыми гражданами Российской Федерации?

Общая информация

Много людей слышали об этом, но мало кто знает, как инвестировать в акции . Почему же этот вариант является привлекательным? Прежде всего – это возможность получения высокой прибыли. Конечно, при этом есть соответствующие риски (но они есть везде, даже при открытии депозита в банке). Но может тот факт, что полностью разориться на акциях практически невозможно, даст силы действовать уверенно. Конечно, риск потерять часть сбережений остаётся, но, как говорится, кто не рискует, тот не пьет шампанское.

Возможность заработка

Здесь есть три направления:

Относительно плюсов работы с ценными бумагами можно сказать следующее:

Можно начинать с небольших сумм.
Потенциал прибыли является весьма большим.
Возможность получения высокого дохода (выше, чем предлагают банки при размещении у них депозитов).

Работа с ценными бумагами имеет и свои минусы:

Высокие риски. Их можно нивелировать с помощью имеющихся знаний, но это не гарантирует их исчезновения.
Комиссия со стороны брокера. Здесь может быть несколько вариантов: она берётся независимо от результата или только от суммы прибыли (такое популярно, когда он рекомендует своим клиентам объекты вложения).

Кто такой брокер, и как его выбрать?

Продолжаем разбираться, как инвестировать в акции свои сбережения. Брокер – это обычный посредник, который работает между клиентом и биржей. Он берёт на себя ответственность в плане покупок акций, а также обеспечивает доверившихся ему людей данными о рынке, на котором он действует. Относительно выбора можно сказать, что существуют многочисленные рейтинги, которые дадут представление о том, что и как должно работать. При ознакомлении с их характеристиками необходимо особое внимание уделить таким сведениям, как торговый оборот, стоимость услуг, наличие возможности взаимодействовать в режиме реального времени (для клиента), простая и быстрая процедура оформления отношений, а также дополнительная информация, которая предоставляется брокером.

Новичкам позитивно на их деятельности может сказаться наличие бесплатного обучения, низкой суммы денег, проведение вебинаров, а также компетентный и адекватный персонал. Хорошо также будет, если имеется физически близко расположенная контора или филиал. Также необходимо обратить внимание на легкость пополнения счета и вывода денег. Когда уже определились с выбором, то полезно будет проверить, не является ли выбранная контора «кухней». Так называют организации, которые достигают своих собственных целей за счет клиентов. Они не помогут приобрести акции компаний, а только обманом выведут все деньги. Следует отметить, что в данной сфере довольно много мошенников, поэтому ухо необходимо держать востро.

Где и как можно купить акции среднестатистическому человеку?

Давайте узнаем, как можно приобрести ценные бумаги. Для этого нам необходим брокер. Благодаря нему можно купить любые акции компаний, которые только есть на различных торговых площадках. Фондовые рынки Европы, США, Индии, Австралии, Китая или Российской Федерации будут доступными для взаимодействия. У брокера необходимо будет открыть счет, внести деньги и выбрать тарифный план, в котором предусмотрен доступ к необходимой торговой площадке. Затем выбираем понравившиеся ценные бумаги, смотрим на курс и оставляем заявку, информируя таким образом, что есть желание приобрести их.

Удобной является форма взаимодействия через интернет с помощью специальных программ. Среди популярных образцов можно предложить выбор из QUIK и MetaTrader5. Следует отметить, что независимо от того, какой способ покупки будет выбран, акции будут представлены в виртуальном виде. Привычная для многих бумажная форма ужа давно отменена. Когда кто-то приобретает ценные бумаги, то делается две записи. Одна – в компании о новом акционере (или изменении доли старого), вторая – у брокера. Перед тем как инвестировать в акции, необходимо выбрать их. Для этого можно следовать ниже приведённым рекомендациям.

Выбираем объект вложения

Необходимо отметить, что существует много различных подходов. Можно воспользоваться советами экспертов, техническим или фундаментальным анализом или просто действовать наугад, полагаясь на свою интуицию. В этом случае большую роль играет ликвидность. Так называют возможность быстрой покупки или продажи необходимого объема ценных бумаг.

Но разумнее всего будет изучить хотя бы основы фундаментального и технического анализа и ориентироваться в принятии своих решений на них. Также можно изучить стоимость акций и их изменение за определённый промежуток времени (месяц, квартал или год). Первоначально самому может быть проблематично всё сделать по высшему уровню. Но не волнуйтесь, получайте опыт, и в будущем можно будет говорить о низких рисках.

Как минимизировать издержки?

Высокая стоимость акций – это хорошо, но необходимо ещё уметь уменьшать свои траты. Для этого в большинстве случаев достаточно придерживаться определённых правил:

Когда заключается сделка, её размер не должен превышать два процента от величины счета.
Составляйте дифференцированный инвестиционный портфель. Он поможет минимизировать возможные риски.
Определитесь со стилем торговли. Можно попробовать несколько вариантов и выбрать наиболее подходящий. Сильное влияние в данном случае будет иметь начальный капитал, навыки и свободное время, которое может быть уделено бирже.
Не чурайтесь стоп-заявок.
Если нет желания, времени или возможности управлять свои счетом лично, в качестве хорошего варианта может подойти доверительное управление.

Покупка акций ведущих российских предприятий

Традиционно наиболее надёжными считаются «голубые фишки». Для них свойственными является стабильность и престиж. Возможно, у читателя этих строк было желание купить акции Газпрома. Что ж, знайте, что это вполне возможно. Причем купить можно не только акции Газпрома, но и ценные бумаги многих предприятий вообще. Предлагаем ознакомиться с вот таким списком:

Весьма известные компании, верно? Конечно, получить контрольный пакет какого-то предприятия будет довольно сложно, но начать стоить светлое будущее для себя и своих детей можно уже сегодня. Следует отметить, что на момент написания статьи цены на акции почти всех предприятий продолжали падать. Поэтому можно сделать предположение, что они находятся на самом низком уровне (или около него). То есть сейчас время инвестировать!

Мы рассмотрели, как покупать акции отечественных предприятий, а теперь давайте уделим внимание зарубежным компаниям. После этого будет дана теоретическая подготовка для получения представления о том, на что нужно обратить внимание при приобретении ценных бумаг. Кстати, когда мы инвестируем в акции российских компаний, то поддерживаем отечественную экономику. В перспективе это имеет для нас значительные преимущества.

Акции зарубежных компаний

Часто в интернете можно встретить нарекания, что невозможно найти компанию, благодаря которой можно было бы выйти за рамки Российской Федерации. Во многом это обусловлено рядом особенностей. Но для начала давайте выясним, на что вы рассчитываете? Обычно, когда говорят о зарубежных компаниях, то становятся заложниками стереотипа успешности. Но ведь каждое предприятие является индивидуальным, и с таким подходом заработать проблематично. Так, необходимо понимать, что не все компании обладают выходом на большой рынок, высокой доходностью, производственными мощностями, доступностью инвестирования и прочими привлекательными качествами. Ситуация такая же, как и у нас – существуют единицы очень успешных предприятий, инвестирование в которые является выгодным делом. Но это приводит к тому, что возникают высокие цены.

Кого-то интересует, как инвестировать деньги в акции зарубежный компаний, потому что он готов вложить десятки или даже сотни тысяч рублей. Но этого мало, ведь минимум идёт на несколько миллионов долларов! К этим словам может возникнуть недоверие, поэтому давайте рассмотрим несколько конкретных примеров. Существует международная финансовая корпорация, которая занимается финансированием средне- и долгосрочных инвестиционных проектов частного сектора. Минимальная величина вложений зависит от выбранного проекта и колеблется от 100 000 до 1 000 000 долларов. Согласитесь, у рядового гражданина Российской Федерации такие деньги не валяются. Также в качестве примера можно привести Европейский банк реконструкции и развития, в котором вложения могут начинаться с суммы в 500 000 долларов. Надежность таких инвестиций велика. Но при этом необходимо учитывать, что вложения делаются как минимум на 3 года (хотя и срок в десятилетие – это не максимум). Это, кстати, объясняет, почему о них не говорят как о компаниях управления инвестициями.

Особенности инвестирования в зарубежные компании

Значит ли приведённая выше информация, что среднестатистическим людям путь в такое вложение средств закрыт? Нет. В преодолении этого ограничения помогают паевые инвестиционные фонды. Для этого необходимо выбрать брокера, пополнить свой депозит (правда, здесь речь идёт о сумме в 3-5 тысяч долларов) и выбрать срок инвестиций. Держите во внимании тот факт, что кроме компаний со стажем в качестве объекта вложения можно выбрать и стартапы. Это привлекательное направление, которое окупается в разы. Но вместе с тем, оно и очень рискованное – так, около 80% начинающих компаний прекращает свою работу уже в первый год после начала деятельности. В целом, доходность не превышает 20% в год (при работе с паевыми фондами).

Также в качестве альтернативы можно рассмотреть не только инвестирование прямо в акции, но и в бинарные опционы. Их суть сводится к тому, что человек прогнозирует, как будет изменяться цена актива. Таким образом, выплаты идут за удачные прогнозы. Но здесь существует много подводных камней и любителей легкой наживы, поэтому при желании воспользоваться данным инструментом необходимо проявить значительную осторожность и очень внимательно относиться к компании (а также вникать во все механизмы её действий).

Нюансы

Мы уже рассмотрели много вопросов. И постоянно говорили о том, как работать через посредника. Сейчас давайте разберёмся, как инвестировать в акции без брокера. Если говорить о тех ценных бумагах, которые не обращаются на биржах, то здесь посредники не нужны. Совсем другое дело, если они уже прошли процесс первичного размещения бумаг – ІРО. Здесь, как правило, работа возможна только через брокера. Обратите внимание на одну особенность. Дело в том, что некоторые «голубые фишки» можно приобрести, не прибегая к услугам посредника. Хорошая новость, не так ли? Но здесь есть одно «но». Такое используется только при работе с долгосрочными инвестициями. Кстати, подобную услугу могут предложить и банки. Конечно, следует учитывать, что эти финансовые учреждения возьмут комиссию (готовьтесь морально на пять процентов), но в долгосрочной перспективе это, как правило, не так и важно.

Кстати, если мы затронули эту тему, то давайте выясним, в какие акции инвестируют свои средства банки. Ведь если эти большие финансовые учреждения имеют деньги и направляют их на ценные бумаги, то у них есть и профессиональные аналитики, которые взвешивают риски. Поэтому давайте уделим им внимание. Скажем сразу, никаких конкретных имен и названий не будет. Просто обрисовка общей схемы. Так, важным является инвестирование в ценные акции других банков, а также предприятий, которые активно развиваются. Причем уровень роста последних должен в несколько раз превышать средний по стране (или быть равным ему, но это только по отношению к компаниям, развитие которых отличается стабильностью). Также они вкладывают деньги в государственные облигации разных стран (но чтобы прибыль превышала риски и траты), корпоративные ценные бумаги и акции паевых фондов.

Заключение

Вот мы и разобрались, как правильно инвестировать в акции. Представленной здесь информации недостаточно, чтобы на следующее утро стать миллионером, но её хватит, чтобы получить тот теоретический минимум, которого хватит для начала ведения собственных дел по этому пути. Ведь начинать приходится всегда с чего-то, с какого-то нуля, с отправной точки. И каждому человеку доступно долгосрочное инвестирование в «голубые фишки», что позволит создать базу. Накопление капитала честным способом, увы, – дело длительное по времени и занимает значительный промежуток человеческой жизни. Возможно, в полной мере посеянными семенами коммерции смогут воспользоваться только дети. Но даже этого с лихвой хватит для того, чтобы начать действовать.